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2017年9月13日 星期三

穩增長百萬倉 - 張兆聰 2017年9月13日

穩增長百萬倉 - 張兆聰 2017年9月13日


張兆聰:新能源落後 華能3連陽可追
【明報專訊】恒指昨升17點,收報27,972點,成交金額899億元。港股28,000點受阻,但市況表現不錯,強勢的紙業股、內房股、資源股等續揚,整固多時的汽車股及舜宇光學(2382)飈升兼破頂,醫藥股金斯瑞(1548)、三生製藥(1530)等整固

一天又再升,前者成功創新高。過去兩天大市回勇,很多股份都相繼炒起甚至破頂,仍在低位的股份不多,新能源股可考慮。

恒指受阻,藍籌股市寬也一般,15隻升32隻下跌,動力主要來自騰訊(0700)、吉利(0175)及匯控(0005),合共帶來52點升幅。騰訊裂口高開335元後回落,收333點創收市新高。科技股現在一個關鍵是納指100指數能否突破6000點關口,本周第三度上破此水平,若成功,科技股料會全面轉強。就內部動力來看,龍頭科技股開始靠穩,一些二、三線的軟件股持續攀升,醫藥股也是新主題湧現,繼CAR-T細胞療法後,再出現「納米潛艇療法」,利用納米機械直接入侵並殺死癌細胞。不同板塊輪流上衝,指數破位機會還是較大。

吉利破頂 北水或獲利離場
沉靜多時的汽車股發力,吉利及華晨(1114)急升6%及8%,前者破頂後見北水沽貨,淨流出9300萬元。這亦出現在騰訊、洛鉬(3993)、恒大(3333)身上,但北水佔大股比重有限。現時最強勢的以資源、內房及紙業股為主,升市莫估頂仍可持有,但心理上也要有隨時獲利的準備。

踏入內房的「金九銀十」旺季,根據搜房網資料,截至9月10日為止一星期,26個主要城市新屋銷售按周升8%,當中二線城市升21%,但一線及三線或以下則跌17%及34%。10個主要城市的二手房銷售按周跌8%,9月初至今的交易面積按年更跌41%。一個值得留意的指標是,70大城市庫存按月升0.2%,為2015年8月以來首次按月上升。單月未成勢,但要密切關注。

至於資源股和紙業股,由8月起的升勢是很典型的直線拉升,先是供給側改革,後再疊加環保督察,而內地又限制廢紙進口,紙價升勢一發不可收拾,8月份已加價4次,9月份上升速度更快。現在券商都看玖紙(2689)可升至18元或以上,而最後一擊往往會是幾天便升幾十巴仙,似乎已相當接近甚至已處於這階段。但要留意,中國有很多措施可扭曲市場,例如強行要求下調紙價,日前央視也報道紙價急升令下遊客戶苦不堪言。

炒紙業股 小心中央突幹預紙價
雖然升市莫估頂,但筆者對這些超強勢板塊還是有點畏高,入市也只宜超小注。至於低位有勢回升的股份,新能源股是其中之一,幾隻風電股均連續出現陽燭。風電股今年發電量不差,以華能新能源(0958)為例,8月完成總發電量121.11萬兆瓦時,按年增長14%。其中,風電發電量110.95萬兆瓦時,升15%,太陽能發電量10.16萬兆瓦時,增長4.3%。集團今年預測市盈率不足7倍,其他風電股也僅10倍,未來幾年尚有增長空間,是當前炒落後的不俗之選,就算動力和空間未必太強太大,但至少下跌風險極小。

[張兆聰 還看今朝]
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