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2018年5月18日 星期五

智取大市 - 晉佳 2018年5月18日

智取大市 - 晉佳 2018年5月18日


智取大市:騰訊走資流去邊


■匯控牌面不太差,預計稍後靠佢撐指數多過靠騰訊。資料圖片



騰訊(700)季度盈利遠勝預期,手遊條數相當強勁,投資者好明白,股王贏嘅係變現能力而非流量增長,但最終都要倚靠流量先可以確保未來變現能力。市場擔心抖音搶流量,只會繼續擔心落去,業績不足以扭轉呢種憂慮,

股價高開7%咁著數當然畀人齊齊散貨,的確,重倉嘅基金冇理由唔減佢,於是升幅火速收窄。

貿易戰等等嘅消息,一日好一日壞,投資者近排都失去耐性,更重要嘅係,失去耐性後,佢哋係沽貨多定買貨多?答案係逐漸形成換馬效應,剩係一隻騰訊都已經令港股基金及北水匆忙減磅,資金足夠散落其他大價股,友邦(1299)、恒生(011)呢類基本因素少有變化嘅優質股已見中線受惠,大趨勢不變下,估計近日兩隻股下跌只是唞唞氣。

至於匯控(005)估值勝在平,下星期美國眾議院可能就參議員之前批准嘅《多德-弗蘭克》法案改革議案投票,決定金融行業監管會否鬆綁,對匯控潛在利好。匯控月初曾經因為回購計劃縮水令市場失望,股價單日插水,但之後一周火速收復失地,近呢幾日跟隨市況受壓,但論牌面不太差,預計稍後靠佢撐指數多過靠騰訊。

晉佳
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本欄逢周一、三、五刊出

晉佳
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