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2018年8月13日 星期一

財經評論 2018年8月13日

財經評論 2018年8月13日

財經評論:年金怎樣抵押套現


■長者買年金前,應想一想未來是否有緊急資金需要,不宜將所有資金倒落公共年金。 資料圖片



坊間批評公共年金者多不勝數,笑它是倫敦金、買年金者是豬,共通點都是假設投保人有日需要現金,例如大病、做慈父。年金的確不同於其他投資產品,保費並不是本金,只是獲取未來現金流的代價,

不過年金是否真的沒有套現功效?

政府今次其實算有良心,首年保費100萬元,第一年退保退還66萬元,退保價值仍有逾70%,坊間首年只有約50%至60%。

如果急需套現,又唔想forfeit年金計劃,政府可以再做多一步的是──推行「年金抵押貸款計劃」。這其實就是等同保單融資,每份保單都有所謂現金價值(即退保價值),有些萬用壽險,抵押貸款成數達80%;年金性質較特別,每月分派令退保價值不斷降低,抵押貸款成數不能過於進取,筆者認為最多只可以為退保價值一半。

假設投保人首年後有需要套現,這個時候抵押年金,若果按揭證券公司(簡稱按證)願意以50%成數接收,上述例子已經可以套到33萬元,而貸款期應越短越好,以避免多年分派後,退保價值低於抵押成數,反而令按證承受信貸風險。

至於貸款年利率,由於產品本身是由按證推出,具有保證回報率,政府可以推出特惠貸款年利率,較坊間私人貸款利率為低。若果投保人未能還款,則可以沒收退保價值。不過按證說保險產品抵押貸款為銀行商業決定及風險考慮,一般而言,具上升或穩定現金價值的保單才較適合用作貸款抵押。

其實長者買年金前,應想一想未來是否有緊急資金需要,如果將所有資金倒落公共年金,只會令到自己無退路。

記者:周家誠

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