《大行報告》大摩重申富智康(02038.HK)「增持」評級 目標價5.8元
2013-12-24 10:50:00
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摩根士丹利發表報告表示,富智康(02038.HK)+0.380 (9.694%)
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該行認為富智康估值仍然吸引,重申「增持」評級,目標價5.8元,反映集團業務可持續復甦,預測2014-15年盈利增長為163%及30%。
富智康及黑莓計劃共同生產新智能手機型號,於明年(首季末/次季初)推出,此舉將可解決黑莓在其中低端手機的設計至庫存管理上的困難,以集中在印尼及其他新興市場銷售。
富智康向黑莓供應機械零件,僅佔整體銷售7%,不過利潤貢獻較高。隨著成本大幅削減,富智康下一個目標是透過擴展客戶群,加強銷售動力,與鴻海理念有別,不會單一向高端客戶蘋果供貨,希望擁有更多來自中國、全球性二級品牌及中國以外新興市場的中型客戶,料可捕捉中低端客戶增長,降低其波動性。(ka/u)
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