財金解碼本報記者 - 伺機吸內地防疫 加速鬆綁 復常概 念股｜財金解碼
2022/12/12 03:12:34 網誌分類: 經濟
12 Dec 內地不斷改善防疫政策，市場憧憬中國加快全面取消防控措施，以及中港通關，帶動港股重上萬九點，上周五與兩萬點大關一度只有數
十點差距，成交額亦曾增至超過2000億元。中國疫情措施改變，對港股有所支持，資金不斷流入，復常概念股落鑊，包括餐飲股、零售消費股、旅遊股、互聯網醫療股及濠賭股。另外，本周三美國聯儲局將公佈議息結果，市場關注美國會否放慢加息步伐。記者 鄧唐文
自上月底起，內地防疫政策出現轉捩點，內地官員在國務院聯防聯控機制新聞發布會上表示，封控管理要「快封快解、應解盡解」，減少疫情造成群眾的不便。其後，內地防疫措施逐步放寬，北京、廣州等多個內地城市提倡「如非必要不做核酸」，又不再要求市民乘車需出示核酸檢測陰性證明。另外，具備居家隔離條件的無症狀感染者和輕型病例可居家隔離，亦可自願選擇集中隔離。
投行摩根士丹利表示，內地多項正面發展，加上有明確的重啟路線，可保證其增長，故上調中港指數目標價，將恒指目標價調高至21200點。光大證券國際亦表示，隨著內地改善疫情防控促進經濟，以及市場重新關注個股基本面等情況下，投資者於明年不妨重點留意內需股等板塊，因為內地經濟活躍度逐步提升，將有利於內地製造業、社會消費品零售，以及外貿等經濟數據表現。
餐飲股直接受惠有望炒上
內地疫情防控措施逐步「鬆綁」，市民放心外出消費，食肆亦將會恢復營業時間，故餐飲股能直接受惠，有望炒上。華盛證券分析師聶振邦表示，隨著內地疫情政策放寬，市民的外出飲食需求將會提升，加上目前相關板塊的股值吸引，認為可考慮入手奈雪的茶（2150），目前該股的帳面值約2倍，有望重上今年初8.5元水平，謹慎投資者可待股價回落到7元至7.2元水平買入。他補充說，奈雪的茶為內地少數有規模的手搖飲品店，加上該公司最近有收購活動，正積極擴展業務。
此外，他認為零售股亦可受益，當中可吼體育用品股安踏體育（2020），因為該公司旗下運動品牌FILA已建立一定規模的忠實用家，有助穩定業績，加上安踏開始投放資源發展個人品牌，有助開拓業務，再者有世界盃效應加持。他提及，安踏有機會重上100元水平，有潛在的上升空間，該股今年曾高見132.9元。
另一邊廂，內地近來循序漸進放寬防疫措施，意味著內地入境檢疫時間有望再度縮短，中港通關再現曙光。滙豐環球私人銀行指出，隨著疫情防控措施加速放寬，以及內地和香港可能在明年重新通關，該行看到中港兩地經濟重新受惠的機會，又預計北亞經濟體，尤其是內地、香港和日本，在明年應會最受惠於經濟重啟，因為這些地區無論放寬出入境程序，以至取消其他疫情限制的步伐，均落後於世界其他國家。
倘放寬入境勢助航空股
紅蟻資本投資經理李澤銘表示，航空股或受惠內地步向復常，如果確認內地入境檢疫措施放寬，有助帶動中國境內及境外人口流動，情況將與外國交通復常相似。個股方面，他看好國泰（293），雖然香港已與國際接軌，惟內地客戶的轉乘，有助提升經香港外出的流量，對國泰財務修復有幫助，又提及目前內地三大航空公司的股價反彈幅度不大。
另外，北京市市場監督管理局於本月3日公佈，為方便市民買藥，即日起通過互聯網平台或市內藥店購買4類藥物，不再需要實名登記，包括退熱、止咳、抗感染及治療咽乾咽痛藥物。李澤銘預計，在疫情措施改善後，內地的確診人數將會上升，令市民對止痛藥及感冒藥的需求增加，並儲備相關藥物，故互聯網醫療股有機會受惠，首選個股為京東健康（6618），因為其基礎藥物佔比多；其次是阿里健康（241），因為該公司的藥物種類多，而中成藥亦或會受益。
澳門政府緊隨內地防控政策放寬，正就放寬防控措施準備預案，冀放寬與內地出入境限制後，可開放港澳通關，為面向國際開放做好準備，故濠賭股或有炒作。李澤銘指出，此將刺激訪澳人數上升，繼而令濠賭股收入向上，又認為可留意6間獲續賭牌的博企，當中美資博企或更勝一籌，因為市場原先預計美資博企或會出局，現獲續牌，其業績有望扭虧為盈。
另一個市場焦點，是美國聯儲局將會在香港時間12月15日淩晨公佈議息結果。東亞銀行首席經濟師蔡永雄預期，聯儲局將分別於今個月加息0.5厘，及於2023年首季再加息兩次，意味著聯邦基金利率至少上調至約5厘。他又預計，美國通脹率要回落至2%的目標，仍需要多1至2年時間，因此現在預測美國2023年減息，仍然是為時尚早。
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