友邦績佳受捧 目標看88元
友邦績佳受捧 目標看88元
友邦保險三季度業績強勁增長。(資料圖片)
友邦保險(1299)三季度業績強勁增長，新業務價值達14.76億美元，按實質匯率計同比激增27%，不僅創下季度新高，更輕鬆突破多間券商聯合預期的上限，展現強勁增長動能。核心盈利指標同樣亮
眼，季內新業務價值利潤率升至58.2%，同比提升6個百分點；年化新保費增長15%至25.5億美元，盈利能力與業務規模實現雙升。疊加首三季業績，公司累計新業務價值達43.14億美元，同比增長19%，新業務價值利潤率穩定在57.9%，業務高質量發展態勢清晰可見。
在18個核心市場中，11個實現雙位數增長，展現出多元化佈局的抗風險能力。香港市場作為核心引擎表現搶眼，新業務價值同比暴增40%並創紀錄新高，本地客戶與內地訪客需求的雙重釋放，為業務增長注入強勁動能。內地市場同樣表現靚麗，計及經濟假設變動後仍錄得27%的高增長，代理與銀保渠道雙雙實現強勁雙位數增長，新區域業務價值翻倍並貢獻11%的增量，地理擴張與渠道深耕帶來的增長潛力持續釋放。東盟市場亦保持穩健增長，整體增長15%，其中泰國市場20%的高增長與馬來西亞市場的超預期反彈，進一步夯實了全域佈局的根基。
由於公司新業務價值增長顯著勝於預期，獲得多間大行的讚許，認為其產品組合優化是核心驅動力，受內地業務強勁擴張推動，全年新業務價值預測將大幅上調，而香港市場全渠道銷售動能與內地保障型產品需求的提升，是業績長期增長的關鍵。
無論是業績數據的硬支撐、全域市場的廣布局，還是權威機構的強看好，都充分驗證了友邦保險的核心價值與增長潛力。在亞太保險市場的結構性增長紅利下，這家兼具盈利能力、成長動能與穩定回報的行業龍頭，無疑是值得長期關注的優質投資標的。
業績公布後，公司股價周一出現突破，升至23年以來新高，預期在市況牛皮下，資金會追捧績佳金融股，可於79元買入，目標88元， 跌破73元止蝕。
投資專欄 - 連敬涵 舊文
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