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2021年7月29日 星期四

士佳說 - 張士佳 2021年7月29日



士佳說 - 張士佳 2021年7月29日


【#士佳說 】張士佳:遊戲規則改變了
【#士佳說 】張士佳:遊戲規則改變了


昨日文章提到接下來反彈是正常,反彈如期而至,非理性暴跌已經到了極致,筆者翻查期指三年圖, 24500左右是指數的生命平台,亦是2021年起動的起點,暴跌至此,縱觀個股及市場反應有承接力很正常,跌得越急勁,反彈力度亦不可睇少,執筆時夜期已經重上26000。

昨晚半夜中證監與多家國際投行高層開會安撫市場,稱近期教育業監管政策無意擴大到其他行業,消息令恒指夜期反彈800點,美國上市的中概股普遍急升,很多權重股在ADR時間都反彈超過10%,看今天開市後續如何。

股票市場,做法比諗法來得重要,但謀策前先要有諗法,心中有個預算,才能跟市場作出最適合自己的決策。指數狠狠殺落,很多個股都被殺到體無完膚,細心觀察,不難發現只有幾個板塊個股表現特別頑強,之前文章都有反覆提到。前日我在此提大家電池物料,昨天#1091錳就升了三成盡管中央有多嚴厲的監管,外資北水有再多的沽壓,都不會改變某些公司盈利,如電動車電池會是未來增長最快行業,而且政策風險較細,碳中和會是未來重點國策,受惠企業盈利與日俱增。

資本的天性就是逐利,不斷在尋找賺錢機會,當然同時有風險的時候也會迴避。如果大户基金唔再買科網股避開風險風眼 ,資金會抱團去換落什麼股份?下輪反彈甚至大升既板塊會是那裡?相信比亞迪#1211上個月頭跌去最低167蚊時,都估不到指數跌至25000點時,現在還企穩200蚊樓上,股價還跑赢#3690美團了吧!可見資本要配合天時地利,國家政策的重要性。

經過這一輪的監管洗禮,科網巨頭受重創而且監管陰影不會短期消退,ATMXJ中只有X的風險較低,所以股價較穩。其實不論喺香港、美國上市的中概科技股,都不宜沾手住因目前正備受政策風險和估值下移雙重夾擊。關鍵之處是中國政策傾向令企業承擔更多社會責任,即係賺少啲,讓利予民。如此背景,盈利大方向係受壓,估值下降,要知道遊戲規則或已經改變。

未來港股的方向,除了只能朝著政策和消息主導,還有北水抱團圍爐,有機會升到你唔信並會維持一段時間,例子如2331, 2020,2333,981等,相反被北水遺棄狂沽的亦不見得有運行如700, 3690。昨日北水繼續沽科網股,歷來最高的速度撤離,淨走資133億元。就最多就係美團騰訊。以後選股時要留意尊重這兩個因素。

昨日開了半日大市已經知道邊啲股靚邊啲唔得,一目了然,率先反彈而且有放量陽燭的要特別留意,其中跌一跌再破頂嘅,就有機會係跑出,大家做吓功課。學生們,自己做下先好,晏D在wechat再同你地對功課。

士佳說 - 張士佳 舊文
本文作轉載及備份之用 來源 source: http://skycheung.weebly.com