趣BlogBlog - 股榮 2014年5月4日
趣BlogBlog:邪惡的強迫金 - 股榮
■港人月月交的強積金,回報遭基金蠶食之餘,退休保障又不足,即使患病,亦非到末期也不能提取。
如果要數最邪惡的投資產品,就是強迫大家月月交保護金的強積金。兩年前,強迫金加價25%,供款入息上限由兩萬提高到二萬五。下個月開始,再加價20%,供款入息上限提高到三萬元,每月供款上限由1,250元提高至1,500元。
盈富平靚正?不在選擇範圍
過去兩年,大部份打工仔加薪不足一成,強迫金兩年加價兩成,憑乜嘢?積金局這兩年間,不停吹噓受託人基金管理費紛紛下調。
2012年6月,強迫金整體基金開支比率是1.73%,至今年4月尾,開支比率是1.69%,兩年減少0.04個百分點,真係好「叻叻」。如按去年底強迫金總資產5,140億元計,基金受託人無論輸贏,去年都袋走87億元傭金,幫打工仔慳了2億元咁大把。畀完錢人,仲要講聲多謝,這就是強迫金。
事實上,所謂開支比率創新低,只是數字遊戲。根據積金局收費平台資料,管理費1.75%或以下的基金比例,由2011年底的40%增至今年4月的50%,數目由169隻增至241隻,增加72隻,股榮統計了這72隻低收費基金,超過三分二是受託人新推出的基金,以回應積金局要求。至於旗艦及推出長時間的基金,收費更可能不減反增。如計算管理費1.76%或以上的強迫金基金數目,只是由2011年底的244隻,減至今年4月的240隻。
6月加價後,保守估計,十萬多個打工仔受影響,整體供款總額每月將增加5,500萬元。天下沒有免費的午餐,受託人「乞兒式」減條毛給你,然後每兩三年又加一次價(提高上限),月月進貢、歲歲加價,到底誰是贏家,積金局應該心裏有數。
過去兩年,股榮對強迫金只有一個訴求,就是將盈富基金(2800)納入可供選擇基金範疇內,結果得到的只是「不可行」、「要作業界諮詢」、「坊間有受託人提供同類追蹤恒指產品」等敷衍回應。歸根究柢,其實是怕損害業界的既得利益,怕管理費每年只有0.1%的盈富做爛市。
目前,大家透過證券行或銀行買盈富,計埋傭金、存倉費及交易徵費,收費只是0.2%至0.3%。相反市面上10餘隻追蹤恒生指數的強迫金,管理費最平約要0.78%,部份管理費更達1%。無論收得平或貴,過去一年的表現平均只有約2%,跑輸盈富約3%回報,更差的如中銀保誠,足足跑輸四個百分點,無論短期、中期及長期,你注定跑輸盈富。點解毋須用腦,照藍籌50隻成份股執藥揀股都跑輸,原因很簡單,強迫金唔收高管理費,點賺錢啊。
病向淺中醫?末期才可提款
強迫金推行逾13年,聲稱有突破的半自由行,累計轉會僅12.6萬宗,佔近250萬名強迫金供款人約5%。剛宣佈提出修訂,建議容許罹患末期疾病、只餘一年命人士,可提早領取強積金,但需醫生簽發證明。小學生都知,病向淺中醫。
尤其是癌症早期,是治療的最佳時機,當有命有得救時,自己儲下的退休金都不能用,及至病入膏肓等死先有得用,強迫金隨時變為殮葬費。
生前月月交保護費,但退休後保障唔夠,病了唔死得用唔著,這不是倫敦金、這是強迫金。
股榮
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