網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2023年4月7日 星期五

專家點評 - 鄧聲興 2023年4月7日

專家點評 - 鄧聲興 2023年4月7日


鄧聲興:華半導體市場醞釀大洗牌 鄧聲興


幾年前中美開始貿易戰,發展至今已蔓延至中美科技戰,而當中的主戰場停留在半導體,市場亦稱為「晶片大戰」。隨著國家互聯網信息辦公室對美光科技(Micron)半導體產品實施網絡安全審查,中美科技戰顯然升級。消息刺激國產晶片股受捧,因為美光的營業額中約有10

%來自內地市場,若其失去10%收入,意味內地晶片市場擴闊,加上隨ChatGPT普及,市場對人工智能(AI)需求急增,國產晶片股充滿想像空間。

上月底,網信辦發布的公吿顯示,將對美光在華銷售產品啟動網絡安全審查。內地政府聲明表示,審查旨在保障關鍵訊息基礎設施供應鏈安全,防範產品問題隱患造成網絡安全風險,維護國家安全。其後,美光發聲明回應,正在與網信辦就此審查進行溝通,強調公司「正在充分合作。美光致力於以毫不妥協的誠信開展所有業務,信守產品的安全性和對客戶的承諾。」

事實上,美國於年前以內地對科技的使用對國家安全構成威脅為由,將眾多內地科企列入黑名單,又採取措施限制內地獲得先進處理器。同時禁止美國公民參與內地晶片行業。另外,美國更呼籲其他國家加入其限制內地獲得先進晶片技術。其中日本表示將擴大對23類尖端晶片製造技術的出口限制。

究竟半導體潛在市場有多大?市場數據指,去年全球半導體產值將逾6,000億美元,支撐下遊年產值幾萬億美元的各類電子產品,以及年產值幾十萬億美元的數碼經濟。據統計,一美元半導體產品拉動了全球100美元的國內生產總值(GDP)。若是國產晶片能奪回市場份額,並成為該領域的超級大國,對推動內地GDP有著強大幫助。

晶片投術急速發展之下,少不免會遇上樽頸位,如行業報告指出,因目前供應不缺,料明年記憶體價格驟降、全球經濟不確定性影響下,預計明年半導體產值將按年減5%,以6,000億美元計算即回復至年產5,700億美元。國產晶片龍頭中芯國際(00981)亦處於去庫存階段,期望今年下半年隨著新品陸續推出,市場需求有望回暖,扭轉放緩之勢。

香港股票分析師協會主席 鄧聲興
(作者為註冊持牌人士,未持有上述股份)
專家點評 - 鄧聲興 舊文
本文作轉載及備份之用 來源 source: http://hk.on.cc