答案
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「歷史上，這種市場與政策的博弈並不是沒有先例，那這一次，誰會贏呢？」上周結尾提出的這個問題，多頭通過上周二和周五的兩根大陽線給出了答案，上證綜合指數全周大漲108點，創出今年以來的最大周漲幅。
揚眉吐氣的並不只限A股，港股、中概股，上周幾乎所有中國資產都有著極其出色的
表現。造成局勢逆轉的唯一原因，當然是上周一晚間的局會，通稿出來後，除了內地賣方，多家外資投行也都給出了相當正面的評價。
我個人認真看完通稿後，覺得超預期的有兩點，一是關於房地產的新定性：內地房地產市場供求關係發生重大變化的新形勢，二是關於資本市場：要活躍資本市場，提振投資者信心。尤其是後者，這是局會多年來首次出現這樣的說法，也大大鼓舞了市場的信心，因為這意味著，A股市場會迎來一段難得的政策友好期。
對於非A股投資者來說，大家最關心的無疑是房地產，「房住不炒」不見了。通稿出來後，和不少朋友聊過房地產的未來，有一般老百姓，也有房地產的業內人士，說實話，分歧非常大，依然是謹慎的居多，覺得能救起來的並不多。但是，對於更看重「邊際」的A股市場來說，這並不重要，畢竟當下房地產政策的邊際改善已經定局，能不能救活「無法證偽」。所以，我認為，要把房地產行業和房地產股票區分開來，把房地產投資和房地產股票投資區分開來，房子依然不建議投資性買入，但房地產股票，階段性投機一把還是可以的。既然政策面給了答案，那就順應政策吧，即使是假裝相信，也得假裝相信一回，至於品種，以金融地產消費等順周期為主。
A股北望 - 宣震 舊文
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