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2014年9月30日 星期二

金融High Tea 2014年9月30日

金融High Tea 2014年9月30日
滬港通有變數
2014年09月30日
佔中行動持續,而且遍地開花,由原本在金鐘商業區,後來蔓延至銅鑼灣、旺角遊客區,加上由於人群聚集增多,呢隻天鵝開始有點「黑黑地」feel。

對於政治事件,我從來傾向唔係睇得咁重,皆因政治常變,時常左扭右扭,好難有準確估計,加上效果不太持久,可能炒一兩日就無事,你因為佢做交易好易錯。不過,佔中行動有少少收唔到科之勢,加上發起人叫人出來行容易,叫人撤離好似無乜人理佢。佔中和罷課行動中,大批學生與市民以「遮陣」對抗抵擋警察胡椒噴霧及催淚彈,令現場呈現七色「雨傘海」。英國《獨立報》以「雨傘革命」(Umbrella Revolution)形容港人這場爭取自由抗爭。咁嘅情況繼續發展落去,慢慢要問吓對經濟有無影響。

我之前話擔心發生黑天鵝事件,所謂黑天鵝,定義就係之前未見過,甚至同常理唔同,正如在大多數人的印象中,天鵝應該係白色,突然間見到有黑天鵝,咁咪令人意外囉。佔中搞到人數同地點大幅增多,已經有啲黑天鵝感覺,問題係會唔會由小變大。

黃金周首當其衝
受佔中首當其衝,當然係十•一黃金周。本來今年黃金周遊客生意已經寄望唔大,零售股無乜邊隻特別炒得起,家再執多劑,真係股衰行路打倒褪!

再睇遠啲,真正唔明朗因素係10月份滬港通,會唔會如期開通呢?家距離傳言開通的日子仲有一段時間,咁快去講有啲為時尚早。陸羽仁一向主張分析經濟唔應該涉及政治取態,要點係睇吓時局對政策會唔會有直接影響。本來,聽中資經紀行講,兩地證券買賣開通所有技術問題基本上已經解決,政策都無問題,預備好10月下旬開車。

但假如佔中維持甚至惡化,去到10月尾都仲未搞得掂,咁投資者仲可唔可以繼續當滬港通百分百會如期落實呢?如果家見到隻天鵝由小變大,由白變灰,咁係咪要諗吓佢會唔會真係黑起上嚟變晒色呢?千祈唔好以為陸羽仁靠嚇,呢個專欄唔講政治,只講投資,投資要講理性,唔好同錢鬥氣,所以我努力去收收滬港通的風,發現出現佔中變局後,件事由100%會在下月發生,變成得番五五波,要等阿爺定奪。若然未來只有滬港通呢個利好因素,而呢個因素又唔係咁百分百可靠,大家真係要執生。

短線而言,今日係9月份最後的一個交易日,加上仲有兩日假期,中間唔知會出乜嘢事,相信投資氣氛都會好審慎,本來跌得多可以炒反彈,但如今炒反彈都唔敢去到盡。

港匯見半年低位
雖然內地股市造好,「佔領中環」突然提早起錨,觸發市場震盪,港匯跌至半年低位,港股於期指結算日慘遭震散,恒生指數一度插近六百點。恒指最終收報23229點,瀉449點;國企指數收報10439點,挫145點,成交由上周五的668億元,大增至889億元。

港股未受「佔中」影響如常開市,港交所(388) 就跌咗3.2%,報169.7元。個別中小型證券商股沽壓仲大,信達國際(111) 瀉7.6%,造1.58元,申銀萬國(218) 插7.14%,造4.29元。

另一類受創股份係擔心營業額受「佔中」影響嘅零售股,六福(590) 挫4.83%,造21.7元;莎莎(178) 跌3.1%,報5.31元,I.T(999) 瀉5.61%,造2.69元。連帶收租股因擔心受「佔中」拉低商場人流所影響,太古地產(1972) 跌2.81%,九倉(004) 挫3.75%。

要記住嘅係,以上情況都仲未反映收市後佔中人士湧晒出街,同埋鬼佬基金今晚睇完香港情況後會有乜反應。

陸羽仁
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