網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2017年11月5日 星期日

高山行快遞 - 高山行 2017年11月5日

高山行快遞 - 高山行 2017年11月5日


【高山行快遞】先進兩大賣點攻堅!(高山行)(NOV 06)

2017-11-5 18:30:09


市傳蘋果明年新手機轉用新晶片,令其他未有生意關係的股份反獲新商機,加上麥格理重申行業龍頭中芯國際(00981.HK)「跑贏大市」,令已調整良久的半導體股立顯活力,其中先進半導體(03355

.HK)更重現上衝之勢,趁未破關及明日(周二)公布預期亮麗的首3季業績前,應可放心介入,中線最少見2元!

目前全球半導體市場規模達4,000億美元,中國需求佔了一半,但中國生產商則只佔三成供應,國家希望最低限度要追回一半市場銷售率,所以全力支持中國貨攻入神州及其他國際市場,而先進則專造6及8吋需求最大的晶片,定單需求肯定勁多。

自身商機來自兩大點,其一是股權結構,由於屬H股,早藏併購重組商機,而上海國資委亦早已要求旗下企業加快重組整合,實現整體上市,其中上海華虹(01347.HK)已先行,餘下只有同屬上海國資委旗下的先進仍未正式行動,但種種跡象顯示亦已近在眉睫!

先進第一大股東恩智浦,其實早在年初時先以每股0.99元作價,將36%H股股權轉給上海浦東科技投資,而近期另一主要股東上海化工區投資,則向華大半導體出售了1.22億股內資股,相當於總股本7.97%。

由於華大半導體擁有26.45%上海貝嶺股份,而上海貝嶺本身已持8,873萬股內資股,佔總股本5.78%,故經併合後,上海化工已不再持內資股,反而上海貝嶺所持內資股則增至13.75%,而上海化工區則保持2.23億H股在手,佔總股本14.51%,明顯先將內資及H股架構厘清!

如此苦心安排,絕對是大重組先兆,目的相信便是要令先進的中資背景更為純正,並緊貼在上海國資委旗下,而除上海化工區外,其他大股東亦粒粒皆星,包括東方資產管理等,現H股市值只14億港元,而新主上海浦東則專做併購,今年已有兩單成功個案,以其每股0.99港元入股起標價計,現位仍然吸引!

先進上半年已虧轉盈,賺3,012萬元,營業額更達4.91億元,按年大升41.47%,由於市場環境好轉,產品需求顯著上升,帶動上半年經營及財務指標創近七年新高,期內產能利用率升至94%,第二季更較第一季增18個百分點至103%,而廠房仍有空間增產,預計下半年能釋放產能多10%,可持續擴大8英吋晶圓產能,集團最為看好新能源汽車領域應用品,早前已與比亞迪(01211.HK)合作相關產品,在國策力推新能源汽車行業發展大方向下,訂單可望增加。

先進集齊兩大賣點,H股市值又細,一破1.3港元,下站直至2港元,跟中芯升幅仍有追落後距離,又是短、中線佳選!

高山行
高山行快遞 - 高山行 舊文
來源 source: http://www.winmoney.hk