【天下第一倉】高山行：坐4望5基本盤
天下第一倉
日期：2022-05-30
更新時間：07:00:00
資源股又再蠢蠢欲動，其中首鋼資源(00639 .HK)已默默創年度新高，靚靚業績依然未盡反映，坐4望5是好保守基本盤。
0639集煤、鋼兩大主業，專產焦精煤， 去年業績大大醒神，
純利按年升135%至25.38億元(超過盈喜時預測升122%)，每股盈利50.25仙，末期息按年大升2.5倍至32仙，期內毛利按年升135%至43.95億元；總收益按年升77%至70.76億元。佳績主因硬實力，包括國內煤炭市場需求強勁，煤價大漲，再加上人仔升值，造就所全方利有利條件，基於今年國策力催釋放產能，有利再增營收，意即佳績今年仍可維持。
0639早年受明天系事件影響而沉底不起，但其後國家隊已為明天系處理資產，其時富德人壽買入第一手大貨，每股成本也是2.9元，其後不斷於兩皮幾大加碼，計落均價應為2.5元左右，至今已成坐擁31.47%成最大股東，而身為首鋼集團旗下的0697，近年已進入大轉型時代，所持餘下的0639股權，相信會再作處理，留下另一次大炒線索。若兩大股東持股獲國家隊以高價回收，以上述作價及入股成本比較，現價3.5元絕對吸引。 若非早年發生明天系事件，又怎會有如此筍位可上！？
再其他參考價方面，2020年中集團曾以每股2元提出回購要約，另去年初首鋼集團向直系大股東首程控股(00697.HK)購入股份，每股作價2.4元，現價雖已升，但相對佳績及不足7倍市盈率依然平爆，再看每股NAV也為3.13元，其中有1.35元為純現金，派完息後仍有成皮現金在手，仲可以好多美事可以發生。
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