遞延稅項：最無聊會計把戲
遞延稅項：最無聊會計把戲
Meta上季收入遠勝預期，但受到《大美麗法案》影響，須為「遞延稅項資產」作出一次性減值。(資料圖片)
身為會計師，工作上須跟隨會計準則，但內心深處並非對每一個準則都認同。說實話，有些準則簡直讓人頭痛，其中覺得最
無聊、最「搵嚟搞」的，非「遞延稅項(Deferred tax)」莫屬。簡單來說，就是「理論稅務開支」與「實際稅務開支」的「暫時性」差異，須在損益表中確認為稅項支出，然後再以資產或負債形式在資產負債表中列示。
所謂理論稅務開支，其實超簡單，就是拿會計稅前利潤乘以稅率。但現實呢？眾所周知應付稅款是按照稅法計算出來，往往跟理論值差十萬八千里。就以香港稅法為例，常見差別包括資產折舊或攤銷方法(會計折舊須按使用年期攤銷，稅務折舊如辦公室設備，首年60%然後每年再按遞減價值的30%計算)、往年虧損結轉、𣎴可扣稅開支(如私人開支、資產減值、稅款、罰款等)，以及免稅收入(如股息、政府債券利息、銀行存款利息等)。
這些項目當中，前兩者屬於「暫時性差異」，滿足特定條件時須在遞延稅項中確認。後兩者則屬於「永久性差異」，不需要確認做遞延稅項。問題來了，既然存在永久差異，意味實際稅務開支和理論稅務開支永遠無法一致，那為何仍要確認遞延稅項？不是很無聊嗎？
若問官方，大概得到的回答是，遞延稅項能夠充分反映未來稅務負擔或稅務利益，增強財報的可比性與透明度。通俗點說，相關會計準則想告訴你，現在稅項上賺到的優惠，將來是要還的。反之，現在稅項上蝕底了，未來是會補回的。由此看出，遞延稅項會把每年的稅項開磨支平，避免淨利因稅項影響而波動。
有趣的是，世事豈能盡如人意？Meta公布今年第三財季業績，收入遠勝市場預期，但受到《大美麗法案》影響，須為「遞延稅項資產」作出一次性減值。由於金額巨大有159億美元，所以令第三季度盈利大跌83%。受此消息影響，Meta市值單日蒸發超過一成，翌日股價繼續沉底，創近3月新低。
稅項影響之所以這麼大，主要是Meta的「元宇宙部門」虧損得厲害，積存了一大筆虧損可為未來稅項作抵扣。雖然《大美麗法案》旨在降低企業稅負，但同時實行稅改，在新例下虧損結餘需要重新計算，結果令Meta出現這次減值。為何其他科技巨頭如微軟和Alphabet沒有類似問題？因為前者一直在賺錢，資產負債表上只有遞延稅務負債。Alphabet雖然有遞延稅務資產，但影響相對較小。
純粹個人觀點，遞延稅項最令人費解的地方，在於以會計利潤乘以稅率作為理論稅項基準。儘管稅務機關依法計算稅款，會計準則卻完全忽視。財報不是旨在反映實況嗎，這豈非矛盾？況且，遞延稅項的計算過於複雜，在理解與應用上存在困難，非會計背景的投資者和公眾尤甚。此外，遞延稅項純粹是帳面調節工具，並不反映真實的現金流和稅務風險，對投資者的決策價值有限。
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