做個週期交易信徒 管理危機與概率藝術
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近期，筆者將期權模擬投資組合在2024至2025年的所有交易記錄交給人工智能（AI）進行深度審計。AI給出的評價相當精闢：「優秀的紀律執行者，穩健的現金流機器。」
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報告特別指出：「你清楚知道自己在做甚麼（收息、低吸高拋），
選擇了最適合的工具（SP/SC）。」並稱讚2025年的操作「利用短期波動快速獲利了結，這種『小步快跑』有效提高了資金利用率。」
心態穩定且嚴格執行策略
AI認為筆者的核心優勢在於「心態穩定，且嚴格執行策略」。這份定力並非天生，而是源於週期分析（Cycle Analysis）。
交易哲學：管理的是「概率」，而非預測。
週期分析是投資策略的靈魂。利用量化回測評價每一筆交易的勝率與預期回報，讓讀者在下單時心中有底。
而實戰中，讀者交易的是偏差（Bias）與概率（Probability）。
風險（Risks）在筆者看來，等同於可能性（Possibilities），包含贏的機會。
中文的「危機」二字最為傳神：危中有機。對有週期準備的人來說，波動是「機」；對認知不足的人來說，才是「危」。
投資往往危中有機
評價中的「穩健」，正是源於對概率的信任，讓讀者能在危機中從容部署。
驗證一：恒生指數預期內回調。
回到市場驗證。上期文章筆者分析了恒指本月預期高點，觀察圖表一標註的兩個預期高點出現後，市場如劇本般回調，完全在預期之內。
圖表同時指出了一個未來的週期低點，這意味著當前的回調是為下一次「低吸」創造空間。讀者需耐心等待下一個時間窗口開啟。
驗證二：比特幣（Bitcoin）的點位攻防戰。
比特幣走勢是「價格信號」與「時間週期」結合的典範。
請看最新的MTA季度信號線指標圖（圖表二），指標告訴讀者精準買賣區間，曾指導讀者在88,886美元（下方藍色點狀線）逢低買入，事後證明那是黃金坑。
隨後反彈受阻於Mid5quarter線（97,608美元）。這說明97,608至103,815美元是分批獲利了結（Take Profit）的區域，而非追漲區。
比特幣未來面臨密集週期聚焦點。能否繼續參與反彈？圖表二中的黃色虛線QEntry（進場線）87,496美元是關鍵分水嶺。未來調整必須企穩在此線之上，多頭結構才完整。
黃金白銀順勢飛漲
驗證三：黃金白銀順勢飛漲。
關於貴金屬，上文筆者運用「順勢買賣法則」明確指出：「維持對白銀後市看好，震倉反而減輕了上漲包袱。」
事實上，黃金白銀隨後飛漲並創出新高。這印證了觀點：在大週期向上時，每一個短週期回調低點，都是禮物。策略不變——繼續利用週期工具，逢回調買入，讓利潤奔跑。
展望：農曆新年的「正月效應」。
最後展望1月底。讀者在月報中提到的農曆新年「正月效應」，對A股及港股影響顯著。
根據過去13年，滬深300指數統計（見圖表三）。
春節前（橫軸0）：市場常因流動性收縮而回調（挖坑）。 春節後（橫軸0）：紅線顯著上揚，即「開門紅」行情。
數據顯示，當前的震盪從概率上是為節後上漲蓄勢。
無論是恒生指數回調、比特幣點位博弈、白銀大漲，還是A股春節效應，讀者的決策都基於同一個邏輯——站在數學和概率判定為贏家的一邊。
總結評論說筆者是「紀律執行者」，其實筆者只是週期的信徒。看清了市場的呼吸節奏，機會自然留給有準備的你。
（圖片來源：資料圖片） 
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（圖片來源：資料圖片） 撰文：Jack（股無雙）圖片來源：資料圖片
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