《大行報告》美銀美林：大新金融(00440.HK)目標價升至33元 評級「買入」
2012-09-20 12:40:18
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美銀美林表示，大新金融(00440.HK)在金融危機爆發以來，股價一直受困。現價仍低於2010年12月時供股價低三成(當時八供一，供股價已折讓40%)。但同業如渣打(02888.HK)及匯控(00005.HK)的股價已恢復。該行指，公司的複合增長率雖然自2009年上半年回升，但其股本回報率一直受制。現時集團一級核心資本充足率達10.3%，故股本回報率有望提升以增派息；維持「買入」評級，升目標價10%至33元。
該行上調2012年純利預測1.8%，並分別升2013-14年預測8%及13.9%，相信其核心基本業務將會好轉，尤其在零售銀行的財管業務，以及企業銀行的增值服務業務。(ir/u)
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