網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2018年2月20日 星期二

財路 - 錢雋 2018年2月20日

財路 - 錢雋 2018年2月20日

財路:大行報告睇好光銀


■今年大行最新報告,最牛嘅大行畀光銀目標價8.6元,講緊要升113%! 資料圖片



新春先祝讀者旺旺迎新歲,肥過肥仔水。光大銀行(6818)上月尾由1月高位急落,幾乎去番近三年橫行區,專業預估PB係至抵搞內銀之一,本身A、H股係繼信行(998)後最大一隻,光銀抵搞。



場內專業預估,光銀今、明兩年PB0.58倍同0.53倍,喺香江上市內銀當中,光銀係繼中信銀行(998,0.51倍)同交行(3328,0.52倍)之後,最平一隻。又連呢兩家銀行嘅所有行家今、明兩年預估PB,分別係0.74倍同0.67倍,光銀平咗21%。

場內有對應A股嘅內銀,A、H股之間折讓最細係招行(3968),H股比A股折讓12%,最大折讓係中信銀行(30.9%),而光銀係繼中信銀行之後,第二大A、 H股折讓嘅內銀,達到25%。

綜合各大行呢期為內銀同光銀寫嘅報告,普遍認為,內地GDP表現強勁,可以支持銀行資產質素,又除非監管收緊,否則,今年內銀盈利質素會更好。至於光銀,上年頭九個月,該行淨息差喺1.56%,比第一季高一個百分點,其他股份制嘅內銀,上年頭三季同期表現,比第一季仲要低,光銀數據靚仔,吸引力彈出嚟。

場內綜合預測,光銀今、明兩年EPS0.79港元同0.85港元,預測PE得5.1倍同4.7倍,場內內銀平均PE5.7倍同5.2倍,光銀明年預測PE,比行家平均PE平。

買光銀,當明年預估PB追番上行家平均0.67倍水位,光銀現價4.03元講緊要升26%,到5.08元。又今年以嚟大行最新報告,最牛嘅大行畀光銀目標價8.6元,光銀係講緊要升113%!

錢雋
細價股專家
本欄逢周二刊出

錢雋
財路 - 錢雋 舊文