網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2018年9月5日 星期三

高山行快遞 - 高山行 2018年9月5日

高山行快遞 - 高山行 2018年9月5日


【高山行快遞】 半年盈利等於總市值!(高山行)(05/09)

2018-9-5 9:39:15


 
大市橫掂都係鬼影幢幢,不如向細價股埋手可也,最新見中播控股(0471.HK) 在車聯網部署方面已有突破進展,現價無論相對大股東成本、配股價及NAV都折讓巨大,謀求三幾成短線升幅難

度不大,最關鍵是這隻志向大大的股仔,目下市值僅3億多元,又處歷史低位,值博率跟大中價股不遑多讓。

 
中播於2011年重組了組裝印刷線路板業務後,大股東隨即於2016年底注入了中國及亞洲市場移動多媒體廣播及互聯網傳輸業務項目,改以融合移動電視和多媒體廣播(CMMB)的專有技術為基礎,轉型至汽車及移動用戶提供移動多媒體服務,並以今年進展最為理想,成功在中國開啟了新一代移動多媒體業務。

 
 上半年佳績已道明中播最新身價及前景,期內盈利4,049萬美元(約3.2億港元),竟跟現市值相若!每股盈利為1.67美仙,體現了邁向衛星互聯網融合網路和智慧汽車多媒體服務的策略,並先後完成: (一)併購新平台「絲路控股」,擁有全球最大移動衛星廣播融合網絡,覆蓋中國及「一帶一路」,以龐大規模效益發展新型車聯網多媒體服務; (二)與產業聯盟和多家主流汽車商達成合作協議,安裝M-Box多媒體車載作為未來新車標準,攻佔國內每年三千萬輛汽車的巨大市場量化商業服務; (三)盈利模式步入多元化,包括車載開通費、廣告費、點播費、月費、和增值服務費等。

 
 
絲路控股擁有世界僅有的移動L波段衛星廣播網絡設施、及40兆L波段頻率和位,網絡可無縫覆蓋橫跨中國、東南亞、印度及部分中東地區,惠及40億人口及4億輛汽車,中播收購絲路於微時,去年中透過以每股0.4元作價發行7.45億元CB加現金,以2.4億美元總值、即18.84億港元收購了絲路控股20%股權,這項股權最新估計市值已為8.5億美元,折合高達66.72億港元!

 
收購同時,絲路亦已吸收了中播的中國合營公司國廣中播49%股權,再加上連串併購,令集團成為具運營和經濟效益的控股平台,上半年盈利則主要來自上述2016年底的大注資及重組溢值,真正營運料在年底便可正式體現。

 
中播最新作主動公布,絲路控股於國內部署的衛星多媒體車聯網業務相關部署,預計年底便可完成,項目已吸引大批跨行業的產業夥伴如汽車、電子、移動終端、互聯網和媒體參與。此外,最近由中播在國際電聯組織參與牽頭推動成立的汽車多媒體焦點組,亦體現了旗下車聯網得到國際認可,亦是未來世界潮流。

 
 
中播現值點平法?可從幾方面參透,其一單是中期盈利3億多元,便跟總市值相近!另外,集團在2016年初大供股,1供1、每股0.1元,每供1股送1紅股,其後再10併1,換言之,每股供股價實為0.5元,遠高於現價!再看4月曾以每股0.24元作價配售3.75億新股、去年大手發CB注資的每股兌換價0.4元、及6月結止每股NAV高達0.81元,更顯現價何等超值,最關鍵的一點,便是集團言明上半年轉虧為盈,為公司策略奏效的開始,相信未來可為賺取更豐厚利潤,意即將獲實質盈利項獻,以現時手持淨現金而無銀行借貸的穩健財務底子推斷,相信離恢復派送之期亦是不遠,再以技術走勢已建大橫底衡量,先以0.24元配股價作為第一站,亦是有理有據!

 
高山行
 
 
高山行快遞 - 高山行 舊文
來源 source: http://www.winmoney.hk