還看金蕉 - 張笑衝 2020年7月22日
張笑衝:具規模效應 信義光能可中長線持有
張笑衝:具規模效應 信義光能可中長線持有
【專訊】恒指昨日升577點,收報25,635點,成交金額1617億元。恒生科技股指數下周一面世,加上螞蟻集團開啟中港兩地上市工作,納指又大漲創收市新高,本港掛牌的科技股昨日全線大漲,ATM(阿里
、騰訊及美團)全升逾7%,阿里健康(0241)及金蝶國際(0268)升14%,微盟(2013)升12%。港交所(0388)升近10%創新高。除了科技股,光伏玻璃表現亦強勁,信義光能(0968)愈升愈有,可分段收集捕捉中長期升浪。
全球科技股一洗近期頹風,巨無霸亞馬遜也可單日飈升8%,究竟是科技股基本因素太吸引,還是央行瘋狂印鈔下現金貶值太厲害,其實也很難分辨。近期科技股的回調令投資者都轉為觀望,始終累積升幅驚人,估值突破20年高位,逐漸逼近1999年、2000年時的科網泡沫水平,大家都有點畏高。最終調整數天便出現V形反彈,一口氣將上周的跌幅全數收復,市場反應顯示仍有大量資金等待入市。納指走勢基本可確認是完成整固再展升浪,ATMX(阿里、騰訊、美團及小米)則尚未破頂,究竟昨日的飈升是整固後再上,還是會受制於頂部,筆者傾向相信是前者,但可以是一口氣破頂再衝,也可能要闖關幾次才可成功。現在市況比較波動,有貨可持有,但高追要控制注碼。若愈來愈多股份成功向上突破,屆時再加碼追貨未遲。
ATMX未破頂 高追要控制注碼
除了科技股,全球今年另一強勢主題是清潔能源概念,無論是風電還是光伏、設備提供商還是其他供應鏈中的企業,今年表現都很強,相關ETF(交易所買賣基金)年初至今的升幅普遍達20%至30%,走勢強勁。一來全球都愈來愈注重環保,西方多國也提出更高的清潔能源佔比目標,例如歐盟28國的風能和太陽能佔發電比例現為18%,2030年目標是32%,未來10年仍會持續增長。短期而言,上半年光伏發電裝機量雖然受到疫情影響,但按季已開始強勁反彈,預期今年全球需求達到150億瓦,而單是第四季就會達45億瓦,到2021年及22年,會上升至150億瓦及170億瓦,維持雙位數字增長。
中國壟斷全球光伏玻璃 信義光能分注收集
可惜的是,港股的清潔能源股都陸續被私有化,餘下的相關股份則以光伏玻璃最強。筆者此前在5元附近推介的信義光能,聯同福萊特玻璃(6865)持續上升。中國壟斷全球光伏玻璃市場,內地又以信義和福萊特規模最大,今年只有信義光能和福萊特玻璃有新產能投產,預計兩者到年底市佔率合共將由2019年50%進一步提升至62%,而行業前五市佔率進一步提升到85%。此外生產規模愈大成本愈低,例如日熔量1000噸的窯爐生產的玻璃產品成本,便低於650噸的10%至20%。信義和福萊特都能借助大窯爐規模成本優勢加速搶佔市場。
瑞銀日前預計,信義光能上半年盈利可增長35%至50%,將目標價上調至9.2元,相當於2021年預測市盈率約15倍。由於行業增長前景相當明確,全球在短期內都沒有新的競爭者,在牛市中估值有望不斷提高,可繼續分注收集作中長線持有。
[張笑衝 還看金蕉]
張笑衝:具規模效應 信義光能可中長線持有
【專訊】恒指昨日升577點,收報25,635點,成交金額1617億元。恒生科技股指數下周一面世,加上螞蟻集團開啟中港兩地上市工作,納指又大漲創收市新高,本港掛牌的科技股昨日全線大漲,ATM(阿里、騰訊及美團)全升逾7%,阿里健康(0241)及金蝶國際(0268)升14%,微盟(2013)升12%。港交所(0388)升近10%創新高。除了科技股,光伏玻璃表現亦強勁,信義光能(0968)愈升愈有,可分段收集捕捉中長期升浪。
全球科技股一洗近期頹風,巨無霸亞馬遜也可單日飈升8%,究竟是科技股基本因素太吸引,還是央行瘋狂印鈔下現金貶值太厲害,其實也很難分辨。近期科技股的回調令投資者都轉為觀望,始終累積升幅驚人,估值突破20年高位,逐漸逼近1999年、2000年時的科網泡沫水平,大家都有點畏高。最終調整數天便出現V形反彈,一口氣將上周的跌幅全數收復,市場反應顯示仍有大量資金等待入市。納指走勢基本可確認是完成整固再展升浪,ATMX(阿里、騰訊、美團及小米)則尚未破頂,究竟昨日的飈升是整固後再上,還是會受制於頂部,筆者傾向相信是前者,但可以是一口氣破頂再衝,也可能要闖關幾次才可成功。現在市況比較波動,有貨可持有,但高追要控制注碼。若愈來愈多股份成功向上突破,屆時再加碼追貨未遲。
ATMX未破頂 高追要控制注碼
除了科技股,全球今年另一強勢主題是清潔能源概念,無論是風電還是光伏、設備提供商還是其他供應鏈中的企業,今年表現都很強,相關ETF(交易所買賣基金)年初至今的升幅普遍達20%至30%,走勢強勁。一來全球都愈來愈注重環保,西方多國也提出更高的清潔能源佔比目標,例如歐盟28國的風能和太陽能佔發電比例現為18%,2030年目標是32%,未來10年仍會持續增長。短期而言,上半年光伏發電裝機量雖然受到疫情影響,但按季已開始強勁反彈,預期今年全球需求達到150億瓦,而單是第四季就會達45億瓦,到2021年及22年,會上升至150億瓦及170億瓦,維持雙位數字增長。
中國壟斷全球光伏玻璃 信義光能分注收集
可惜的是,港股的清潔能源股都陸續被私有化,餘下的相關股份則以光伏玻璃最強。筆者此前在5元附近推介的信義光能,聯同福萊特玻璃(6865)持續上升。中國壟斷全球光伏玻璃市場,內地又以信義和福萊特規模最大,今年只有信義光能和福萊特玻璃有新產能投產,預計兩者到年底市佔率合共將由2019年50%進一步提升至62%,而行業前五市佔率進一步提升到85%。此外生產規模愈大成本愈低,例如日熔量1000噸的窯爐生產的玻璃產品成本,便低於650噸的10%至20%。信義和福萊特都能借助大窯爐規模成本優勢加速搶佔市場。
瑞銀日前預計,信義光能上半年盈利可增長35%至50%,將目標價上調至9.2元,相當於2021年預測市盈率約15倍。由於行業增長前景相當明確,全球在短期內都沒有新的競爭者,在牛市中估值有望不斷提高,可繼續分注收集作中長線持有。
[張笑衝 還看金蕉]
還看金蕉 - 張笑衝 舊文