還看金蕉 - 張笑衝 2020年8月20日
張笑衝:美打壓華為 反利好手機股小米
張笑衝:美打壓華為 反利好手機股小米
【專訊】恒指半日市跌188點,收報25,178點,成交金額845億元。美國總統特朗普表示原定上周末舉行的中美貿易協議對話,因為中國對美國以至世界做了無法想像的事,自己不想與中國說話,決定推遲會面。消息對
中港股市構成沽壓,恒指平開後跌幅擴大,最多跌逾1%低見25,079點,尾市跌幅略為收窄。騰訊(0700)走勢頗弱,友邦(1299)亦於75元見阻力。科技股則個別發展,京東(9618)再升4.7%破頂,美團(3690)則先新高後倒跌。
中港股市昨日沽壓頗大,估計與特朗普取消貿易協議對話有關。彭博形容,此舉令第一階段貿易協議前景由此畫上大大問號。但白宮經濟顧問庫德洛上周四才表示,特朗普對協議進度感滿意。無論周六是否有對話,中國也會繼續採購,取消會面只是特朗普冀以此強化對抗中國的形象,不大可能令協議出現變數。
特朗普料續打中國牌 保持美股升勢
但要留意,特朗普選戰大打中國牌,效果頗為理想。支持民主黨的有線新聞網(CNN)最新民調顯示:拜登僅以50%對46%領先特朗普4個百分點,而6月份同一民調的差距則是14個百分點。民調的誤差率為正負4個百分點,意味兩者差距已不明顯,總統選戰再起變數。多數美國人對中國看法負面,特朗普又成功建立對抗中國的形象,未來兩個月定必會繼續出招;但同時又不會動真格,例如重啟貿易戰、制裁中資金融機構,以免影響到美股升勢。要知道,每次總統選舉前3個月,只要標普500指數上升,競選連任總統幾乎定必成功。中概股也好,中港股市也好,選舉前都會較為波動,但又不大可能轉勢大跌。若未能承受的話,要控制持倉水平。
面對特朗普不斷出招打壓,資金仍是流向內需板塊為主,A股昨日大跌,但部分白酒股如五糧液續升,必需品的海天味業更升3.5%;港股這邊京東繼續受到追捧,美團衝高回落,而小米(1810)則染藍後不斷上升。一方面染藍後買盤湧現,與藥明(2269)雙雙大漲,另一個原因則是市場憧憬華為被美國打殘,小米能夠受惠。
小米業務分為三大類,分別是智能手機、IoT與生活消費產品以及互聯網服務。三者之中,收入最大的當然是智能手機,首季佔比達到61%,餘下兩項則佔26.1%及11.9%。理論上,印度全面封殺中國企業,小米在當地肯定會受到影響。當比重最大的智能手機的一個重要市場預料會被封殺,股價卻不怎麼下跌,若說染藍能成功抵消,欠缺說服力。
小米乃港上市手機股唯一選擇
要留意,3項業務中,雖然互聯網服務佔比最低,但以扣除成本後的溢利,卻是以此最多。上述三項業務的收入減成本後的淨額,依次為24.52億元、17.41億元及33.71億元,當中互聯網服務又差不多全數來自中國大陸,事關內地封殺谷歌,小米基於安桌系統來提供小米商城等互聯網服務。美國全面封殺華為後,高端手機生產將大受影響,而iPhone也可能受內地的愛國情緒影響,或在中國銷售轉差。這設局對於正嘗試推出高端手機的小米有莫大幫助。若中高端用戶增加,互聯網服務亦將非常受惠,足以抵消失去印度低端手機市場的影響。當然,內地除了華為,尚有OPPO、VIVO、榮耀等,但小米是本港唯一的上市標的,資金都沒有其他選擇。
[張笑衝 還看金蕉]
張笑衝:美打壓華為 反利好手機股小米
【專訊】恒指半日市跌188點,收報25,178點,成交金額845億元。美國總統特朗普表示原定上周末舉行的中美貿易協議對話,因為中國對美國以至世界做了無法想像的事,自己不想與中國說話,決定推遲會面。消息對中港股市構成沽壓,恒指平開後跌幅擴大,最多跌逾1%低見25,079點,尾市跌幅略為收窄。騰訊(0700)走勢頗弱,友邦(1299)亦於75元見阻力。科技股則個別發展,京東(9618)再升4.7%破頂,美團(3690)則先新高後倒跌。
中港股市昨日沽壓頗大,估計與特朗普取消貿易協議對話有關。彭博形容,此舉令第一階段貿易協議前景由此畫上大大問號。但白宮經濟顧問庫德洛上周四才表示,特朗普對協議進度感滿意。無論周六是否有對話,中國也會繼續採購,取消會面只是特朗普冀以此強化對抗中國的形象,不大可能令協議出現變數。
特朗普料續打中國牌 保持美股升勢
但要留意,特朗普選戰大打中國牌,效果頗為理想。支持民主黨的有線新聞網(CNN)最新民調顯示:拜登僅以50%對46%領先特朗普4個百分點,而6月份同一民調的差距則是14個百分點。民調的誤差率為正負4個百分點,意味兩者差距已不明顯,總統選戰再起變數。多數美國人對中國看法負面,特朗普又成功建立對抗中國的形象,未來兩個月定必會繼續出招;但同時又不會動真格,例如重啟貿易戰、制裁中資金融機構,以免影響到美股升勢。要知道,每次總統選舉前3個月,只要標普500指數上升,競選連任總統幾乎定必成功。中概股也好,中港股市也好,選舉前都會較為波動,但又不大可能轉勢大跌。若未能承受的話,要控制持倉水平。
面對特朗普不斷出招打壓,資金仍是流向內需板塊為主,A股昨日大跌,但部分白酒股如五糧液續升,必需品的海天味業更升3.5%;港股這邊京東繼續受到追捧,美團衝高回落,而小米(1810)則染藍後不斷上升。一方面染藍後買盤湧現,與藥明(2269)雙雙大漲,另一個原因則是市場憧憬華為被美國打殘,小米能夠受惠。
小米業務分為三大類,分別是智能手機、IoT與生活消費產品以及互聯網服務。三者之中,收入最大的當然是智能手機,首季佔比達到61%,餘下兩項則佔26.1%及11.9%。理論上,印度全面封殺中國企業,小米在當地肯定會受到影響。當比重最大的智能手機的一個重要市場預料會被封殺,股價卻不怎麼下跌,若說染藍能成功抵消,欠缺說服力。
小米乃港上市手機股唯一選擇
要留意,3項業務中,雖然互聯網服務佔比最低,但以扣除成本後的溢利,卻是以此最多。上述三項業務的收入減成本後的淨額,依次為24.52億元、17.41億元及33.71億元,當中互聯網服務又差不多全數來自中國大陸,事關內地封殺谷歌,小米基於安桌系統來提供小米商城等互聯網服務。美國全面封殺華為後,高端手機生產將大受影響,而iPhone也可能受內地的愛國情緒影響,或在中國銷售轉差。這設局對於正嘗試推出高端手機的小米有莫大幫助。若中高端用戶增加,互聯網服務亦將非常受惠,足以抵消失去印度低端手機市場的影響。當然,內地除了華為,尚有OPPO、VIVO、榮耀等,但小米是本港唯一的上市標的,資金都沒有其他選擇。
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