局會
4月的最後一天，政治局召開會議，討論第一季的經濟形勢，而這也是近期市場投資者最關注的事件之一。
大家首先關心的一個話題，是宏觀經濟政策的基調，「保持宏觀政策連續性、穩定性、可持續性，不急轉彎」，這延續了去年經濟工作會議的用詞，表明大的基調基本不變。當然，邊際變化還是有的，比如過去一年
幾乎每次會議都會出現的「六穩六保」消失了，同時把目前定義為「穩增長壓力較小的視窗期」，另外一個有意思的改變，是在「保持經濟運行在合理區間」這句話之前去掉了「努力」兩字，大家可以去仔細品味這些用詞變化背後的宏觀政策可能存在的微調。
今年以來，市場最熱門的一個主題就是碳中和，這次會議上也有此議題，不過，會議通稿在「雙碳」之前加了個定語，要「有序」推進碳達峰、碳中和工作。怎麼理解這個「有序」？我個人的理解，恐怕還是與對上遊原材料價格暴漲的擔憂有關(就在節前，倫銅已經一度摸高10,000美元)，不希望因為一窩蜂的「雙碳」進一步刺激原材料價格暴漲，因為這不僅會帶來嚴重的通脹壓力，同時也會給中遊製造業帶來極大的成本壓力。
就我個人而言，我自己最看重的是其中對行業的描述：「積極發展工業互聯網，加快產業數位化」。在我印象中，局會一般不太談及具體行業，而一旦談到了，那往往會在二級市場上引發強烈反應。但是，讓我想不到的是，這一次好像市場沒甚麼興趣，不管是賣方還是買方，尤其是遊資的一些朋友，都把精力聚焦在醫美板塊上，對工業互聯網這個概念完全沒興趣。這市場真的變了嗎？
作者為中央電台經濟之聲、浙江衛視及杭州電視台等多家媒體證券欄目特約嘉賓、職業投資者。
A股北望 - 宣震 舊文
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