網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2023年1月17日 星期二

天下第一倉 - 高山行 2023年1月17日

天下第一倉 - 高山行 2023年1月17日


【天下第一倉】高山行:跟住阿福提食
天下第一倉
日期:2023-01-17

更新時間:10:12:46
通關受惠股逐隻浦頭,其中更有盈喜刺激的佐丹奴國際(0709.HK)仍大偏低, 以去年中周大福逆境全購出價都有1.88元衡量,如今2.04元呢口價又幾咁吸引,只要市盈率去到20倍水平

,量度目標已可3元過外,更可況周大福每股成本價高達5元以上,一切秤起上來,今日跟住阿福搵食真係有曬支持。

最新刺激當是來自盈喜,預計去年溢利介乎2.4億至2.7億元,按年增26%至42%,主要受惠東南亞和海灣阿拉伯國家合作委員會市場的銷售增長;及進一步精簡集團業務、有效的成本控制措施。回看上半年純利9,700萬元,盈喜預示去年下半年增長幾咁強勁,足足較上半年勁增五至八成,而中期息已有8.5仙,所以末期息亦一定唔會輸蝕,再加上回購積極,派送有權帶來驚喜。

事實上,去年0709仍積極利用逆境大擴張,包括在印度再開門市、及大力擴充馬來西亞及菲律賓銷售點,其中首3季季銷售額為8.8億元, 按年大增34.3%已見真章,再以中期毛利率都有55.1%,可推算全年盈利必定爆燈。

再睇另一關關鍵爆點,就係大股東周大福控股(持權24.57%)去年中欲以每股1.88元向餘下股東提出收購建議,當然市場認為出價過低,全購無功而回,但帶來訊息頗為重要,其一是大周大福是在2011年中以每股4.81元購入第一批2.18億股,其後再於市場以5、6元水平增持,如今只出價1.88元增持。是否太過天真?

再其次,便是最新0709估值問題,通常大股東提出私有化或增持建議,取其折讓率大都唔過五成以上唔會行動,以此推算,今時今日0709真身價起碼3.8元,而今次盈喜就帶來支持估值新啟示,就算先博20倍市盈率逾3元目標,秤起上來都合情合理!

高山行
天下第一倉 - 高山行 舊文
本文作轉載及備份之用 來源 source: http://hksmedia.com