網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2023年11月7日 星期二

何車評股 - 何車 2023年11月7日

何車評股 - 何車 2023年11月7日


【何車股評】何車:PE 2.8倍 海螺創業超跌
何車股評
日期:2023-11-07
更新時間:14:35:43
海螺水泥(914,H股市值255億元,A + H總市值1,292億元)上周五宣布,董事局通過,於3個月內,以不少於4億元人幣、不超過6億元人幣,回購A股(滬:600585)。

海螺回購撐A股,A股大股東海螺創業(586,市值125億元)得益。

海螺創業持海螺水泥A股48.23% (19.29億股),僅此項資產已值499億元,相等於海螺創業本身市值的4倍。

1)今年以來,海螺創業大跌59%,海螺水泥H股跌28%,海螺水泥A股只躂12%。海螺創業超跌。

回購1成股份
2)海螺創業上月11日亦自願公布回購不超過10%股份的計劃,並已開始行動,10月18日至26日回購5次,回購均價畧低於現價。

3)海螺創業除持有海螺水泥重大權益外,亦有處理固體廢物與危險廢物的業務。持有「海創綠能」89.63%,原本計劃分拆在A股市場上市,上周五宣布改為以9.39億元人幣,收購餘股10.37%。以此計算,原持有的89.63%,估值為87億港元,已相等於海螺創業本身市值的7成。

4)2022財年(12月年結),海螺創業盈利159..6億元人幣,當中有121億元來自分拆海螺環保(587)。不計特殊項目,去年經調整盈利為38.5億元。

2023財年上半年,海螺盈利18.18億元人幣,與去年同期經調整盈利24.3億元人幣比較,跌25%。全年預測賺41.6億元人幣(EPS 2.29元人幣),按年增長8%,預測PE僅2.8倍。海螺水泥車預測PE 7.7倍,海螺環保8倍。

PB 0.24倍
5)海螺PB更是低得離譜,今年預測僅0.24倍,見歷史新低;過去6年平均PB 1.2倍,3年平均0.9倍;海螺水泥PB為0.51倍,海螺環保為0.98倍。

海螺水泥是國內龍頭水泥股,龍頭水泥股的大股東海螺創業,PB僅0.24倍,不通,現價6.87元,目標10.1元,潛在升幅47%。華泰(9月)睇16.8元,中信證券(9月)䏲10元。

何車評股 - 何車 舊文
本文作轉載及備份之用 來源 source: http://hksmedia.com