《大行報告》美銀美林升方興(00817.HK)目標價至3元 維持「買入」
2012-11-30 11:54:59
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美銀美林指出，方興(00817.HK)於10底推出位於長沙的項目進展良好，共有608個單位，以每平方米8700元人民幣(下同)賣出584個單位，至今總認購金價已達6億元。該土地於2011年，以每平方米2717元成本價購入，意味發展利潤達31%。該行估計，若計及一級土地開發的利潤，毛利更高達43%。
基於土地銷售表現勝預期，有望突破土地及地產銷售目標，該行上調2012全年盈利預測12%至27億港元，2013年盈測則不變。儘管股價近日強勢反彈，惟仍然較資產淨值折讓46%，目標價由2.85元上調至3元，維持評級「買入」。(ka/c)
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