財智語陸 - 陳永陸 2012年12月3日
財智語陸：內房股強勢料持續 - 陳永陸
早前?豐公佈的11月份中國PMI初值時，已估計官方數字表現亦不會相距太遠，因此官方11月份的PMI較上月升0.4個百分點，至50.6，進一步確認內地經濟回暖。問題是，上次?豐公佈PMI指數無助A股，今次相信也不例外，始終目前A股受制於技術面。恒指突破22000點水平，不過一如上周所言，今次港股的升幅不算全面，只是資金追逐個別板塊，所以即使之後看好港股，策略上重於揀股多於純睇恒指表現。
早前一直累積的內房股越升越有，而受惠信貸評級機構將整體內房的信貸前景保持樂觀的預期，內房高息債的升勢更加強勁，內房強勢仍會維持一段時間，有貨底者仍可持有。儘管目前中資股升幅不夠全面，但留在市場的資金，繼續輪流炒不同板塊，之前整固一段時間的鐵路股，上周五亦再現突破。
基建走俏水泥股受惠
之前已跟大家分析，中資股炒十八大時雖然全線急升，但亦要分那個是真正長遠政策受惠股，那些是混水摸魚，而鐵路基建明顯是來年中央用來推動經濟增長的一大工具，鐵路股跌下來不怕買，現在既然已突破再上，可順勢再跟進。
基建股走俏，自然聯想到水泥需求上升，水泥股按理亦順勢受惠。然而，觀乎水泥股早前由高位被洗下來，原因之一是水泥加價幅度不夠全面，以及需求未必如市場預期般好。但有一點要留意的，就是這個市場預期跟實際情況的落差，造就了此板塊長時間也在炒波幅。
其實內地水泥行業表現極受地區性因素影響，明顯所見，東、南部的水泥企業基本面表現較穩定，因此短期博水泥股反彈，仍是以潤泥(1313)、中建材(3323)、海螺(914)等為出擊對象。
陳永陸
獨立股評人
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