《大行報告》匯豐升恆隆地產(00101.HK)目標價至32.5元 評級「增持」
2013-02-01 16:20:23
電郵
列印
獨立觀看字體
匯豐環球研究表示，恆隆地產(00101.HK)去年業績良好，主要受惠無錫項目的預租情況理想，預期今年首季前出租率可達70-80%。項目初期收益率料介乎7-8%，有助增強投資者對集團內地發展戰略之信心。
本港業務方面，去年出售非核心物業錄得21億元收益，管理層相信，大部份主要非核心物業已售出，但計劃在未來1年出售約1400個貨尾單位。該行預計，銷售所得款項有助應付資本開支，而高於預期的銷售均價則有助提升集團資產淨值。
基於較高的物業銷售預測，該行上調集團2013/14年盈測5-6%，較市場預測高出1-7%。同時上調其資產淨值預測9%至每股37.4元，目標價亦由30元上調至32.5元，即潛在回報率14%。維持「增持」評級。(ji/m)
大行報告 舊文