《大行報告》摩通料風電商在政策支持下拓光伏業務 升金風龍源目標價
2013-10-09 11:34:48
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摩根大通報告指，由於近日政府增加補貼，預期上市風電場運營商將加大太陽能行業投資。該行看法正面，可分散風電電價可能下跌的負面影響。受惠太陽能電池組件價格下降及增值稅等補貼，預期新太陽能項目內部回報率(IRR)可達12%(即一般風電項目門檻)。
該行首推龍源電力(00916.HK)，因目前已有較多項目在營運，且沒有潛在股權攤薄的風險，同時受惠使用率回升及煤價下跌，目標價由8.6元上調至9.6元，維持「增持」評級。
該行亦看好金風(02208.HK)的風電渦輪機需求增長，目標價由4.8元上調至5.5元，維持「中性」評級。
惟中傳動(00658.HK)目標價由4.6元下調至4.4元，因其非風電齒輪箱業務遜預期，評級「增持」。(ca/m)
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