金融High Tea 2014年7月29日
投行怕升市短癮
2014年07月29日
美股回調,但港股借內地A股急升同滬港通傳出開通日期炒上。
港股呢次咁威水,中環茶友事後孔明,話上個星期五見個市係都唔肯跌落去,加上成交增加,大戶睇嚟係想夾上去,整番舖「幾連升」畀淡友歎吓啦,咁樣撞着內地有消息可以借力,仲唔玩舖「大夾夾」咩。
滬深A股再爆發,上證及深成指數各升2.4%及3%,上證指數創今年新高,加上港匯續強,金管局上周末再向市場注資,帶挈港股今早創逾三年半新高,恒生指數一度飆升285點,成交增至854億元,恒指連升五日,累飆1041點,恒生指數全日收報24428點,升212點;國企指數收報11072點,升79點。
藍籌股普遍向上。騰訊(700) 曾創上市高位,高見129.4元,收報128.9元,仍升3.2%,為股市上升主力,向大市貢獻69點升幅;有內地媒體報道,滬港通將於今年10月13日啟動,推動港交所(388) 揚3.4%,造169元,同時帶旺埋證券股造好。
大戶夾倉似賭沙蟹
A股炒上,另一理由係IPO申購暫告一段落,預計「打新」資金將逐步回流資本市場。內地上半年工業利潤增11.4%,同時全國上半年服務業出口按年增18.2%,經濟數據利好,都畀咗炒家一個理由。
最當炒的證券商股、銀行股受惠大漲逾4%外,市場續炒估值低殘的藍籌重磅股、採礦股、煤炭股等藍籌板塊都全線飆升。
茶友話,大戶呢舖好有賭沙蟹feel,家係企業公佈中期業績的日子,以內地上半年增長睇,企業好多盈利都未必達標,公司好消息照計唔多,對個市講隨時會爆地雷炸親人。大家小心翼翼之際,熱錢就推高個市,大力炒上三年新高。
公司前景同股價背馳,一個例子係濠賭股。剛過去兩個月,澳門公佈博彩收益數據,都唔係咁靚仔,照計短期都唔會有乜勁升,但濠賭股由高位調整一段後,股價就企穩。如果用市盈率同未來增長去睇,濠賭股現價仲係唔平,計落唔係咁抵買,但由於有資金頂住,佢亦唔肯調整住,咁嘅情況喺其他板塊都有出現。
茶友形容,雖然現時個市未係炒到七彩,但已經睇到資金主導的情況。
家熱錢流向可以轉得好快,所以就算跟住個市短炒,佢都寧願買番估值唔係咁貴的股票,好似話內房、內銀或保險股呢類,因為佢哋派息有番咁上下,如果有乜閃失捱吓價都仲可以守吓。
另外一個搞好多上市的投行高層話,佢哋安排上市都密密手,有得去就去,老實講對後市唔係睇得咁清,信心唔係咁足,唔知呢啲市況玩得幾耐。佢亦唔係幾信滬港通有好大刺激,佢話限制咗交易金額太細,難有太大推升作用,個市主要跟外圍炒而已。
指數基金炒A股折讓
呢排A股概念當道,除咗幾隻炒折讓股份好似洛鉬(3993) 係咁升,幾隻A股指數基金都好強橫,升勢勁之餘仲有成交配合。安碩A50中國(2823) 報9.51元,升2.5%;南方A50(2822) 漲2.4%,造9.51元;最勁係隻易方達中一百(3100) 彈3.1%。
A股基金咁受歡迎,除睇好內地股市外,仲有個理由係內地A股同本地H股都有差價,香港炒H股股價平過A股的公司,另一招就係炒低水A股的指數基金,好多機構投資者唔買A股,反而走去買內地指數基金,搞到呢類ETF呢排丁財兩旺,個別仲有小小缺貨現象。
陸羽仁
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