【置業安居】買樓變成負資產 (曾淵滄)
據報道，今年第一季香港買樓負資產的宗數上升14倍，達1,400宗，上升倍數高只因為基數低，上一季只有100宗，所謂負資產不是指那個人的身家財產是負數。而是單指他們買樓借錢，所借的錢已經比該樓房的市價還高。
換言之，如果持有該樓房的人選擇現在賣樓，
賣樓所得不足以付還貸款，相信非不得已，沒有人會在負資產的現在賣樓，賣了樓，還不了錢，銀行還會追差價，即賣樓所得與欠款之間的差額。
過去好幾年，香港樓價不斷上升，雖然略有下跌，但幅度也不超過10%，因此，2008年金融海嘯過後，香港已很少有負資產的事件。
借九成按揭風險大
目前香港二手樓價以中原城市領先指數為標準，下跌11.6%，因此，一般借七成按揭的人不會面對負資產的壓力，面對負資產的人是借九成按揭的人，有些人在銀 行工作，享有低息借九成買樓的福利，有人向金管局旗下的按揭證券公司借二按，也可以借九成。此外，地產發展商，財務公司都可以提供一按或二按，高達九成的 按揭。換言之，今日香港表面上政府收緊按揭，一般只能供五成、六成、七成按揭，但是借足九成的機會，方法仍然存在，分別只是借貸成本不同。
1,400 宗負資產相對於2003年10萬宗負資產而言，仍然只是一件小事，只不過香港多年來沒有負資產事件，所以特別引人注目，2003年的10萬宗負資產，最後 也安然度過，當時銀行很少迫買樓者補差價，一般上只有企業以房地產為抵押品而取得貸款額，就可能面對削減貸款額的壓力，一般人買樓自住只要每月準時繳交貸 款的分期付款，則銀行一般不會採取甚麼行動，所以2003年10萬宗負資產安然無事的度過，銀行自己也明白，迫客戶還錢只會為自己製造壞帳機會。
負資產將利淡消費
買樓變成負資產，心中會不高興，也許，生活消費開支會因此而削減，這對社會整體的消費不利。負資產的新聞也對樓價後市產生不利的影響，更多人因此而進一步看 淡後市，寧可再觀望一段日子才考慮入市，投資的願望與需求更肯定地會下降，剩下真正想結婚買樓，或兒女長大地方不夠住的剛性需求，為投資而買樓的需求就接 近零了。
作者：曾淵滄
中原城市指數創辦人之一，現為財經評論員，熟悉本港樓市走勢與經濟的關係，憑創立中原城市指數奪得2001年城市大學最佳商業應用研究獎。為英國曼徹斯特大學管理科學博士及英國蘭卡士特大學運籌學碩士。
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