見小底博反彈
2018年04月06日
內地應對美國徵收關稅，先來一招硬碰，第一時間公佈反制的關稅措施，美國白宮初步反應係表明暫停再出招，表示中美雙方可以埋枱傾，市場緊張氣氛為此紓緩。
杜指周三出現800點大逆轉，由跌轉升，如果無特別嘢發生，北京喺貿易戰採取的快打快策略後，可能第一回
合已響鐘打完，呢一浪似見了一個小底，大把彈藥在手者，揀啱心水可考慮博一浸反彈。
曬完大注應會唞唞
中國喺清明假前公佈對美國500億美元產品徵收關稅名單，消息令周三盤前杜指期貨一度下插440點，開市指數一度大插逾500點，但隨著白宮表示現時再無針對中國貿易措施，加上貿易代表署話中美兩國會繼續磋商，顯示美方暫時無意將行動升級，美股由低位反彈，倒升230點收市。
同美國打貿易戰呢啲大事，相信北京上下都會開足馬力，呢次拍板採取快速硬碰方式，有點將特朗普打窒味道。佢見到北京咁樣反擊，都要停一停，諗一諗，然後再決定係咪加注，同內地玩落去。
O依家雙方就好似玩緊牌局，內地擺出姿態係奉陪到底，你加注就要預左對手每一注都跟到足。呢樣嘢亦同時間有關，內地兩會已經開完，完成左憲法修改，照正路睇國家主席習近平，做完呢任好大機會再做多屆，現屆政府正進入執政穩定期，相反特朗普要應付中期選舉，過兩年就要開始部署大選，就算佢連任都唔夠習大大做得耐，喺呢個時間要開波，你話牌面睇邊個着數呢？
打牌局好多時都唔會博到盡睇對家底牌，而係在過程中大家鬥捉心理。中國O依家擺出嚟嘅姿態，就係唔怕跟到尾鬥揭底牌，下一步就睇中國跟左兩注之後，會唔會畀特朗普殺番多少，等佢見好就收。
正常嚟講，呢啲牌局賭注有番咁上下，應該唔會咁快玩完，但周三硬碰後，有機會大家會停落嚟摸吓底，假前港股急插600點，有可能就試左短期底部，喺呢個位會彈吓，想博反彈者可以細細注玩吓。
商場業主好過做零售
假前個市急插，重磅科技股跟住外圍科技股跌落去，反而個別板塊炒消息，藥業股炒作內地有稅務措施扶持，另外零售股同內地建材股都炒行業前景改善。今年一、二月份本地零售數字急彈，亦係去年三月以來，連升12個月，升幅高達29.8%，遠勝巿場預期8%，合計首兩個月零售額按年升15.7%，創2013年後最大升幅。地產發展及收租股上揚，零售股好似莎莎(178) 逆市造好。
另一隻零售受惠股係九龍倉置業(1997) ，佢已連升三日，累升8.42%。去年九倉分拆後無乜炒過，有大行相信零售復甦係股價催化劑。中環茶友識得九倉大姐大，去年起佢已經話零售最壞時刻過左，點解佢會知呢？皆因九倉名下商場全部都同租戶拆數，所以日日目及實啲數據，做零售自己賺唔賺都要畀左租先，尤其喺啲旺場，所以零售商會輸，大商場就無得輸，零售好，咁商場股就隨時受惠過零售股。
另一個大行睇好板塊係建材類，假前海螺水泥(914) 炒上左。大摩就有報告，話業內預期制產能趨勢持續，有可能的正面增長動力，是低品質32.5級的水泥，有可能在2018年淘汰，當中新疆將會是第一個淘汰該款水泥地區，水泥價格已大幅回升；此外2017年新增產能增長下跌，預料2018年將會持續。該行亦都認為，去年水泥股盈利按年增長理想，顯示行業盈利能力；2018年年初至今亦見強勢，一月份及二月份水泥價格上升，預計2018年水泥毛利率前景樂觀，今年首季毛利率亦會較去年好。該行提升2018年水泥股每股盈利預測3%至40%，由於海螺及西部水泥(2233) 有擴張計劃，多個業務部門邊際利潤率將會擴展，所以值得看好。
陸羽仁提過可以炒上落的中國建材(3323) 都係水泥行業受惠股，佢創新高後回落，低位可作博反彈之選。中美動作多多，美息又作勢向上，炒作要走位靈活，暫時揀股以內需同有息派者，風險會低啲，唔好忘記進取中不忘穩健玩法，係政治市中自保辦法。
陸羽仁
金融High Tea 舊文
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