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2020年1月21日 星期二

何車500 - 何車 2020年1月21日

何車500 - 何車 2020年1月21日

鴻騰是台灣鴻海陣營成員,為手機設備相關股,財政良好,可追落後。 互聯網圖片

去年11月19日薦買兩隻股票,一隻好得,一隻脫腳。主稿於13.38元薦買華虹半導體(1347),設目標價16.15元,現價22

.85元,大超標,飆升71%,跑贏恒指63個百分點,吃之哉。「同場加映」於3.02元薦買鴻騰精密(6088),現價2.81元,跌7%,跑輸恒指15個百分點。鴻騰不妨追落後。

1)鴻騰是台灣鴻海(台2317)陣營成員,與富智康(2038)屬姊妹公司,生產資訊科技產品、汽車手機設備、光學產品、供電模組及配件,是美國蘋果(美AAPL)的配件供應商之一,可視作手機設備相關股。

2)鴻騰2017年7月以2.7元招股,最高7.38元。現價較52周高位5.05元低4成半,較52周低位2.38元只高出18%。富智康現價較52周低位高出91%。

3)2019年首3季,鴻騰營收238億港元,按年升9%;持續經營利潤14億元,微跌0.5%。單以Q3經營利潤6.24億元計,按年增幅7%。彭博綜合券商預測,2019年多賺8%至19.6億元,PE 9.5倍;2020年再多賺13%至22.3億元,PE降至8.4倍。公司掛牌至今,平均PE14.8倍。

以2019年預測盈利計PE,富智康因虧損無PE,中國鐵塔(788)54倍,舜宇(2382)39倍,瑞聲(2018)29倍,丘鈦科技(1478)29倍,小米(1810)25倍,中興通訊(763)24倍,比亞迪電子(285)23倍。

4)鴻騰2020年預測PB 1.02倍,掛牌至今平均1.83倍。

5)鴻騰2019年9月底手上現金及等值物61.5億元,相等於公司市值193億元的32%,財政良好。

★鴻騰追落後,目標價4.38元,上升空間56%,相當於今年PE 13倍。大行平均睇4.25元,中金上周新出報告睇6.3元,較現價高124%。

同場加映:上月23日於13.74元薦買長飛光纖(6869),昨收17.7元,較薦買前大升29%,跑贏恒指26個百分點,見18.5元可斬邊留邊。高盛上周出報告,睇19.6元。

何車
本欄逢周一至周四刊出
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