網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2023年1月5日 星期四

萍股今 - 熊麗萍 2023年1月5日

萍股今 - 熊麗萍 2023年1月5日


通關實質受惠股有哪些?
通關實質受惠股有哪些?


中港通關下的投資機會,應從概念股轉向實質受惠股尋寶。(資料圖片)

中港兩地通關政策來得較預期為早,特區政府亦急急部署通關的各項配套工作,大家對通關帶來的投資機會,應從「概念」轉向「實質」受惠股,相關板塊及個股究竟應如何操作?

中港通關其實是

內地重啟經濟的一部分,但由於過去兩、三年受新冠肺炎疫情影響,兩地人士往來十分有限,如今兩地推動經濟復常及通關,在人力資源、設施運作及培訓人員方面仍需時間作出配合,因此,通關亦只能逐步實施,目前來看,若兩地人員未能經羅湖口岸及高鐵進出,加上來港人士的配額限制,估計來港商務、探親及自由行各佔若幹比例,令早前因為通關概念而刺激股價累積一定升幅的港鐵(066)、九龍倉置業(1997)、太古(019)股價料已反映通關概念的因素,短期股價料需作整固。尤其是港鐵,集團在東鐵綫羅湖段的車資是全程最高,高鐵也是港鐵高票價的收入來源,股價早前受概念而累積上升 25%,港鐵未能在首階段通關有實質受惠,令昨天股價亦未能跟隨大市上升。但兩地通關的大方向不變,上述3隻股份股價調整仍可考慮買入。

筆者估計現階段內地來港探親或旅遊的人士,對一般消費品的需求較大,尤其是內地疫情對個人收入及消費意欲造成一定壓力,現階段對名牌或高檔消費品的需求有限,因此,以民生相關的消費商場為主領展(823)及置富產業信託(778)可實質受惠,前者息率5厘,後者7厘。除了上述基本因素之外,去年美國債息不斷上升,令這類高息房託基金股價亦受壓,目前美國債券息率逐步回落,對相關股份股價亦有幫助。

從內地角度來看,內地專家估計感染人數在春節後進入高峰期,這難免影響今年春節的旅遊及消費,但另一方面,自從取消大部分隔離措施之後,感染者康復人數亦逐步遞增,近日所見不少旅遊景點及商場購物人流已明顯增加,估計在農曆新年前更多康復人士可外出活動,內地農曆新年旅遊、購物及其他消費活動可望逐步回升,因此,通關的實質受惠股仍有上升空間。短期而言,筆者建議在選取通關受惠股時,若能同時得益於新春假期生意的股份,值博率更高,其中包括航空、旅遊、服裝股。當中可考慮南方航空(1055)、中國民航信息網絡(696)、新秀麗(1910)、李寧(2331)

作者為駿達資產管理投資策略總監、她本人沒有持有相關股份 逢周四刊出

萍股今 - 熊麗萍 舊文
本文作轉載及備份之用 來源 source: http://www.am730.com.hk