網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2024年2月29日 星期四

專家點評 - 陳樂怡 2024年2月29日

專家點評 - 陳樂怡 2024年2月29日


陳樂怡:重卡、家電股料受惠國策 陳樂怡


內地市場觀望中港政策出爐,靜候兩會的經濟工作框架,香港市場則關注財政預算案當中有關樓市政策,全面撤辣的呼聲漸高,支撐起香港地產股表現。雖然在政策憧憬下,中港股市短線續向好,但假設最終內容未見驚喜,恒指料回試16,000點支持。

板塊方面,中央財

經委員會第4次會議研究實行大規模設備更新和消費品以舊換新,降低物流成本。當中,重型卡車及家電行業將可受惠,加快置換周期。儘管政策實際作用視乎資金來源,以及之後的財政補貼跟進,但上述行業自身的增長主題仍值得留意。

首選中國重汽海爾智家
首先,內地宏觀經濟復甦,來自工程及消費物流需求改善,其次重卡減排的置換需求支撐,再者出口增長理想,促使重卡1月銷量維持強勁。細分種類而言,減碳排放主題帶動,以及油氣價差利好,天然氣重卡增長強勁,預計增長勢頭持續。該行業景氣度處於上升周期,行業首選龍頭中國重汽(03808)

另外,家電方面同為企業出海主題,據產業數據,內地去年12月冷氣機出口733萬部,按年增長25%,外需持續回暖,基於價格及匯率優勢於新興市場出口大幅增長,去年按年增長8%。龍頭海爾智家(06690)全球化布局,實行多品牌策略。

該企美國市場去庫存基本完成,當地零售需求具韌性,高端化策略奏效。集團早前收購開利全球商用製冷業務,一方面可以加強在歐洲市場的競爭力,另一方面有助其由家庭製冷場景,拓展至商用零售製冷,並以此為跳板拓展其他冷凍鏈業務,業務前景值得關注。

信達國際研究部助理經理 陳樂怡(作者為註冊持牌人,其及其有聯繫者並無擁有上述建議股份發行人之財務權益)

專家點評 - 陳樂怡 舊文
本文作轉載及備份之用 來源 source: http://hk.on.cc