金融High Tea 2012年8月3日
金融High Tea——避險資金無處避
2012年8月3日
■昨日長實公佈業績,股價跌1.1%,收102.3元。圖為主席李嘉誠。
美國聯儲局開會無料到,但留了下月可能還會出招的尾巴,港股結束近一周的升市,首度回落,但跌幅唔算大,昨日由朝跌到晚只跌了130點,收19690點,市場還在等歐洲央行開會,而家市場期望好高,股市頂住不大跌,若開會結果不如人意,後市壓力較大。
阿爺中央政治局周二開會,話下半年定調「把穩增長放在更重要的位置」,內地股市前日彈咗一日,昨日又回吐,過去政治局開會定調都會大炒一番,如今炒一日半日就散水,可見內地股市之弱。
昨日拖累港股的主要是紅色股,論點數只是中移動(941)和中石油(857)的跌幅,已令恒指唔見咗44點,等如下跌點數三分之一,但佢哋的跌幅遠不及內房股,華潤置地(1109)大跌5%,係跌幅最大的藍籌股,中國海外(688)也排第二跌3%。
打樓價不力要問責
早一陣子內房股是強股,呢幾日不斷走樣。五至七月內地地產市場回暖,買樓開始有人排隊,北京又出現地王,樓價反彈向上,即時挑起阿爺怕樓市起泡沫的敏感神經,7月中旬打後,官方打壓地產的言論及行動不斷出台,而且愈來愈狠,溫總在政治局開會後打開口牌話要「防樓價反彈」,內房股先至腳軟。
中央已派出督查組,到各大省市調查地方政府的限購措施和差別化房貸執行情況,廣東省仲話要對監管不力的官員問責,廣東省副省長許瑞生話,新建住房價格上升太快,保障性安居工程建設進度緩慢,租售管理和後期使用監管不力,要按照規定對相關負責人追究責任(香港講完無做好似無所謂)。官員愈講愈激,市場盛傳中央會再出兩大辣招對付樓市,首先係取消商品房預售制,即係唔可以賣樓花,目的係減慢發展商的資金回籠,其次係全面開徵房產稅。
阿爺要房價「合理回歸」,見有反彈就打,內房股近期都唔會有運行。不過,阿爺要「穩增長」,又不得不提升對房價上漲的容忍度,唔會打到佢太傷,所以又唔可以對內房股睇得太淡,等佢地回深啲,可以買少少責吓倉,不過要有忍耐力,要等。你睇兩隻國貨內房股中國海外和華潤置地,走勢一啲都唔弱,特別係中海外簡直係強,除了因為它上半年賣樓賣得好之外,阿爺要「國進民退」,加上阿爺內房公司唔怕執笠,都令資金避入中海外這類股份中,你話啲避險資金走去邊,根本無得避,所以我估中海外和華潤置地回一段都會再升,直到市場避險要求放鬆為止,若覺得中海外升得太多偏貴,可以等華潤置地,昨收14.82元,若等佢回得深啲到13元邊才吸,防守性會相當強。
和黃業績可以交差
講硬香港地產股硬啲,例如長實(001),昨日公佈業績,股價雖然跌了1.1%,收102.3元,但其實佢股價圖出現一個好靚仔的微型上升軌,顯示市場都唔想睇淡香港地產股。
長實及和黃(013)昨日派成績表,如果不計算去年同期出售投資所得,和黃業績較去年同期增長12%,長實則增長5%。誠哥在發佈會上表示,下半年環球市場將持續動盪不安,但對中港長遠經濟前景仍然保持樂觀,如若歐美情況持續,長實和黃未來5年發展情況都會相當好,若無大變化,長和系未來5年盈利仍有增長。我話以和黃這種跨國企業,在歐洲咁差的地方都有廣泛業務,上半年仲有12%增長,都可以交差啦。
陸羽仁
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