《大行報告》美銀美林升匯控(00005.HK)目標價至68.6元 維持「跑輸大市」
2012-10-10 14:08:10
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美銀美林認為銀行附有資本市場活動在第三季可望獲得支持，同時壞帳趨勢仍屬良性，相信盈利按季保持良好。為反映上述因素，該行分別上調匯控(00005.HK)2012-2014年每股盈測6%/8%/5%，仍較市場預期為低；同時美銀美林表示，未能確定管理層在2013年能提供資產回報率12%，加上估值並不吸引，維持「跑輸大市」評級，目標價由64.8升至68.6元。
該行續指，在目前困難的經營環境下，估計匯控管理層將提高儲蓄至35億美元(下同)，故調低集團成本預測。美銀美林預計集團上半年盈利為324億，以顯示出持續的收入表現；料下半年約322億左右。。(gi/u)
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