《大行報告》瑞信料匯控(00005.HK)中期每股基本盈利0.57美元
2013-07-11 14:08:01
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匯控(00005.HK)將於下月5日發表中期業績。瑞信預期基礎收入按半年增長17%，但按年減3%；核心每股盈利0.57美元，按半年增57%，按年增5%。
雖然近日上海銀行間同業拆放利率(Shibor)較波動，但相信管理層對內地前景仍有信心，惟一些依賴中國出口增長的國家或有較多疑問。收入而言預期增長有限，但其資產質素仍屬穩健。瑞信的假設現納入回購因素，估計2014/15年分別回購20億及50億美元，使每股盈利預測上升1-4%。瑞信認為，未來12-18個月的收購機會較有限，導致資本回報率可望提高。
基於其強勁的資本創造能力，吸引的股息回報率，瑞信繼續看好匯控，集團亦可受惠美國投資組合的進一步改善。目標價100.48元，評級「增持」。(ce/t)
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