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■北控水務為業內龍頭，有大行看好，也有北水密密收集。 互聯網圖片
基金橫衝、北水直撞、港股霸道、屢創新高，是當前寫照！緊貼大行報告、追上北水流向，更是當前佳策。德銀月初分析，薦買17隻首選中資股，騰訊（700）及平保（2318）榜
上有名，意料中事，北控水務（371）被選中則值得多看一眼，因現價實在十分落後，與本身條件脫節，提供最佳低吸良機。
北控水務簡稱北水，既有大行看好，也有北水密密收集。德銀定目標價7.40元，大和定8.35元，最樂觀匯豐定8.60元，連同其他大行，平均目標價7.70元，較現價6.02元，上升空間28%，若賈其餘勇，衝擊8.60元，升幅擴大至43%！
北水包括私募基金及大媽在內，至今持北水好倉達3.18億股，佔發行股本3.61%，比2017年底的3.06億股多了1,200萬股，但北水股價今年迄今還跌0.5%，比2016年底只累升16%，與主要同業光大國際（257）今年累升12.7%及較2016年底累升43.1%比較，大幅落後，而且作為紅籌指數成份股之一，相對紅指今年累漲7.2%及比2016年底累漲35.3%，北水明顯脫節。
內地大行中金的研究報告指，北水已重回運營業務及改善現金流，有望實現估值重估，加上正致力推動產業升級，步入高端產業鏈，為現有PPP項目提供運營服務，擴大這個藍海市場的市佔率。若計劃逐一落實，有望刺激2018年收益及資產淨值大幅調升。
北水現價PE16.2倍、預測14.5倍，相對光國的20.3倍及16.8倍，均有折讓，加上營業額及利潤都是北水較高，市值529億元卻低於光國的563億元，作為業內龍頭，並不合理。北水合理預測PE是18.5倍，股價應站7.68元，與大行平均目標價看齊。
高彰坡
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