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2018年1月30日 星期二

金融High Tea 2018年1月30日

金融High Tea 2018年1月30日
港股要好 A股唔衰得
2018年01月30日
  美股上周五大幅高收,港股跟升想挑戰23500點,但A股回調1%,大市轉跟內地掉頭回落,反映係北水主導下,內地市況有更高話語權。

  網宿有景 觸發搶親
  內地A股升穿3500點後,開始引發回吐。初步嚟睇,呢個係牛市初期表現,內地A股係

兩年前終止政策牛市,上證指數由5166點插低,好多股民輸到怕,經過兩年打底再回升,喺升市初期唔係咁多人敢入市。中環茶友舉個例,話好似北水最愛的股份之一平保(2318) 喺內地都有A股掛牌,但北水依然喜歡南下香港買佢。雖然係同一間公司,但係內地股民覺得喺香港買,就跟香港遊戲規則,無升停或者漲停,同時無政策性停市,係咁情況下,內地A股要發力就自然要耐啲時間。

  睇番港股去年第四季起急升,但之前喺2015年跌市後,在2016年反覆打樁尋底,到2017年都係慢牛。內地A股上次係股災式下挫,理論上蟹貨仲多,所以消化創傷時間仲長,唔少券商係3500點之上都會叫客戶食胡沽貨,所以要等貨源慢慢歸邊。A股O依家主要概念係今年中佢會正式入摩,估計外資會逐步增加持股,令貨源慢慢流入基金手中。

  去年中國經濟總量大體佔全球經濟總量的15%左右,增長量佔全球經濟增量的比重超過30%,以這個比重,外資喺中國股市持股量明顯偏低,主要係因為中國係環球市場的貨幣流通、股份流通有不足。隨著中國改善體制,外資將要逐步增加持有內地股市的比重。

  今次內地股市回調,相關股份好似南方A50(2823) 跌咗近3%。宏觀啲講,未來若內地股市唔好,港股都會跟住,港股要升,A股都應該要造好,所以不妨考慮等內地股市回啲就吸納吓。

  大市回調,但騰訊(700) 仍創新高,曾見476.6元,收市微升0.08%,報471.6元。上個星期,市場傳出佢入股內地A股網宿科技的傳聞,網宿其後發佈了澄清公告作出否認。網宿強調騰訊係公司重要的客戶及合作夥伴,但雙方未就A股股權合作事項進行過洽談,公司未收到騰訊提出的入股意向,騰訊亦沒有持有任何網宿科技的股份,不存在媒體報道所稱的「騰訊近期以10%的股份入股網宿科技」的事項。

  成立18年的網宿,主打雲計算、雲安全、全球分佈式數據中心等業務的計算服務提供商,在CDN領域,佔領2015年市場份額的42.7%,位居行業第一。由於增長快速,A股股價曾經發飆近10倍,後來其他巨企好似阿里巴巴加入競爭,集團盈利回落,觸發股價下跌。不過,最近公司股價再上,引發咗入股傳聞。網宿在否認騰訊入股之餘,暗示業務經過一輪整固,已經重拾優勢,所以股價炒上,唔單係靠龍頭巨企入股炒作,自己都係有料到。呢個講法傳出,市場就估計呢一輪炒作,可能係想誘發大企業注意力,騰訊無傾,可能又吸引阿里埋嚟傾,最好就係上演一幕掟錢搶親O添。由呢個角度去睇,內地A股有一批擁有高新科技的公司,可以炒作併購,成為吸引資金入市的理由之一。

  歐化表現無得估
  恒指昨日跟住美股曾創新高,一度急升329點,高見33484,跟住隨A股回調,收造32966,跌187點,波幅都幾厲害;國企指數收報13659,下滑64點,成交金額1916億元。平保(2318) 屬下陸金所上市稍遲,借勢跌近3%,收報90.65元。

  有傳iPhone X銷情欠理想,富士康位於河南鄭州的廠房,農曆新年期間停工23天,周一手機設備股向下,舜宇光學(2382) 跌4.8%,收報107元,為表現最差的藍籌股;瑞聲科技(2018) 跌3.7%,收報131元,呢個板塊都可以話係高危板塊。

  以「歐化傢俬」商標從事傢俬零售業務的歐化(1711) 昨日首掛,收報1.6元,較發售價0.56元,上升1.8倍,不計手續費及佣金,一手10000股賺1.04萬元,抽中真係笑到見牙唔見眼。歐化公開發售超額認購1638倍,啟動回撥機制後,公開發售佔比回撥至50%都只有1億股。集團業務主要集中香港,計劃在明年年底前開設3間分店,行政總裁吳冠強於上市儀式後表示,正於新界西及九龍東與發展商及業主商討開店,並期望在第3季有新中端品牌推出,但暫時未有計劃在內地進行銷售,以目前業務規模,市值去到12.8億元,當然唔算係平,但佢來頭唔細,所以表現根本無得估。

  陸羽仁
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