網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2018年9月20日 星期四

金融High Tea - 陸羽仁 2018年9月20日

金融High Tea - 陸羽仁 2018年9月20日

組合拳再下一城
2018年09月20日
  中央同美國佬過招,除左放水喺股市護盤,組合拳連環出招,發改委公佈加快基建投資,拉動內地需求。內地股市再下一城升1.1%,港股同步再升322點,基本上收回美國宣佈徵稅細則前失地。

  發改委出招谷高基建股
  中國同美國招來招往,令人

睇到有啲眼花繚亂。中環茶友話,美國無叫停徵稅,但減低左稅率至10%,阿爺亦堅持反制,稅率尚算克制,咁究竟應該如何解讀,到底係好消息抑或壞消息呢?

  中美兩國先後出招還招,當然唔可以話係好消息,但雙方力度比想像中略細,我同茶友話,照O依家咁嘅情況,中美就算繼續接觸,都唔好預期喺11月美國中期選舉前可以達成協議,若然有突破咁就係意外驚喜,傾唔成係意料中事,咁大家就要適應加稅後的貿易環境,美國消費者要買貴啲嘢,中國長線就面對低端產業加快流失影響,地球就係咁運轉落去。

  茶友問,咁消息係咪已經消化,或者股市已經見底呢?呢樣嘢陸羽仁無水晶球答唔到,但主要睇內地個市頂唔頂得住。阿爺選擇得同美國互徵關稅,看來都做咗一定準備,減低短期震盪。好似發改委適時公佈會加快基建投資,同時又傳中央會研究擴大退稅,減緩出口企業受到的壓力,幫佢地渡過難關。

  中央各種措施配合,應該有助減低衝擊,如果股市跌得急,相信中央出招會加快,加大支持力度。國務院總理李克強在天津夏季達沃斯論壇大派定心丸,提到中國經濟上半年增長6.8%,是連續12季保持在6.7至6.9%中高速區間,認為中國經濟保持穩中向好,強調雖然國際經貿有明顯變化,中國不可避免受影響,經濟平穩運行難度加大,但中國有保持經濟穩中向好決心及信心。

  美股三重結 北風影響增
  發改委谷基建消息,令基建關連股份開市造好,鐵路同水泥股紛紛上升。水泥股由於傳出加價消息,升幅優於大市,由於近日累積反彈不少,午後升幅略為收窄。中國建築(3311) 大升6%,收8.36元;亞洲水泥(743) 升逾3%,收報7.82元;海螺水泥(914) 升2%,報46.2元。基建股以中鐵建(1186) 升2.6%,報10.28元較為出色。

  水泥股早前因為有說法中央派官員去巡視,市場擔心會有限價措施,令水泥股被洗倉式下插,但隨後水泥股已經轉穩。水泥股受惠中央供給側改革,供應減少,產品有加價能力,推動盈利上升。只係水泥屬周期性行業,升得咁上下就會引來供應上升,觸發調整,加上產品價格若太高會起政府關注,所以估值不會太高,買貨要留意唔好高追。

  喺中央組合拳迎抗關稅衝擊下,港股裂口高開接近27200點,雖然早段曾經幾乎打回原形,但A股再度發力,帶動港股再度回升,恒指收報27407點,上揚322點;國企指數跑贏大市,收報10741點,漲184點,成交964億元。中資股表現好啲,平保(2318) 升左2%,收報77.15元,再見近期高位;銀娛(027) 急升3.2%,收報52.8元;三桶油繼續強勁,中石油(857) 升2%,收報6.17元,油服股升幅更大,華油(1251) 、海隆(1623) 、安東(3337) 升幅都超過7%。

  人民幣回穩,連帶內房造好,多隻股份抽升,萬科(2202) 收漲6%,報27元;中海外(688) 收升5.5%,報25.05元;華潤置地(1109) 收漲4.6%,報28.4元。

  呢個星期五美股三重期結算,估計大戶會力托美股製造一個安全期,所以港股都會繼續受北風影響。

  陸羽仁
金融High Tea 舊文