網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2020年7月3日 星期五

士佳說 - 張士佳 2020年7月3日



士佳說 - 張士佳 2020年7月3日


【#士佳說 】張士佳:小回大漲
【#士佳說 】張士佳:小回大漲


昨日用「谷谷谷」做標題,筆者對後市對個股的取態已經講得很清楚。

大市面子給足,大升九百點,成交更少有地增至1700億,很多人只用托市來解讀,我昨天已否定這個說法,因為「托」,過往只會用內房或基建,昨日確實也見內房股狂飈,但如果純屬托,為何一種新經濟股 也如脫彊駿馬。解不清這個因由,我們唔會知道升到幾時,其實升勢主要是三個元素推動。

一)本週初提到的內地券商昨日熱炒,內地逐步開放外國券商投行於中國營運的限制,還有商業銀行的加入,昨日傳出券商合併消息用意在抗衡,加上A股市場再次超過1萬億成交,整個板塊借勢炒高。

二)中銀保監公布險資參與金融衍生產品政策,雖然內文中提到不得用於投機目的,但對市場的流動性及資金有所幫助,沉靜多時的內地壽險股昨日亦大升。

以上兩個國策,投資者解讀為政策把資金導入股市,過去數年,內地放水政策大多流向房市及基建,股市卻是長期橫行。現時國內槓桿率較高,唯獨是股市少人問津,加上外資及MSCI的加入,內地股市的潛力頗高,加上新經濟股先前下了很多功夫,現在就有水到渠成之感。如果有參加我與舊生們上兩星期的研討會,現在正正是我當時以『老外與麻雀館』來形容的境況, 所以,對昨日嘅升勢,早有準備。

三)中國股市上升,外圍也同樣拉動,納指再創新高,變成鬥升局面。



當然股市不會毫無隱憂,但係所見危機都是熟口熟面,反而國內政策,較有新意,故此,一旦消息面出現危,應該就是價位面上的機,所以,我就寫了今天的主題。

手上持有的核心股爆爆爆,我酌量獲利了少許,其餘讓他們再坐一會,當中,只有一隻高鑫#6808失手,昨天亦在回應中告訴大家剪左先算,騰訊#700牛吃了,只剩正股;港交所#388牛及正股有加無減,話之佢,一路坐上去,現在要挑戰的是25255,如陽燭收高其上,無大跌之憂。

先前換走康希諾#6185換入呼吸機永勝#1612,行動正確,昨日#1612大升25%,現在亦正第二波,疫苗及呼吸機同樣緊要,但買疫苗股賭博性強,呼吸機股唔需要咁多研發,亦唔需要同其他同業鬥快,所以當日我放掉6185獲利,轉為買入1612,現在1612跑出,既已有利潤,我就可以拿這些利潤來買回6185,以戰養戰,以低風險逐步回報的投樣,除了這種策略行動,其他股現在很少理,持有核心個股如中芯#981,微盟#2013,有贊#8083,愛康#1789,微創#853,頤海#1579等等等等,加入了一線內房,如大市挨近25255就買PUT對沖一下,買個保險,其他就少點理會,讓子彈飛。

昨日E線訪問中未有完整地講到對中芯的睇法,彭博:指中芯國際科創版IPO估值區間在38.29-44.43元人民幣,不過內地跟本港股市價格向來不平等,素有差價在其中,港股是較低價的一方,所以這個理由欠說服力。不過中芯的確係國家重點,最近不論中國晶片是否被阻礙,也錄得升幅,加上有國策扶持,所以升勢可期,但价位已超預期,故此,我只續持有沒有再增持。

士佳說 - 張士佳 舊文