網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2020年7月23日 星期四

何車500 - 何車 2020年7月23日

何車500 - 何車 2020年7月23日


【何車500】復藥飆升炒國藥 - 何車


國藥現價18.1元,追落後、炒A股掛牌、憧憬研發新藥有進展,目標價26元,潛在升幅44%。互聯網圖片

復星醫藥(2196)今年以來大升47%,較今年3月低位急漲82%。國藥控股(1099)今年以來大跌36%,較3月低位只漲23%。復藥是國藥的母

企,國藥追落後,子憑母貴。

1)復藥佔國藥內資股88%,佔國藥內資股+H股53%。復藥去年盈利較2015年增35%,現價較當年高位高出8%,國藥去年盈利較2015年大增66%,但現價較當年高位大跌57%。

2)彭博綜合券商預測,復藥今年PE 23.8倍(往績25倍)。國藥預測PE 7.4倍(往績7.7倍),較復藥折讓7成!

3)復藥今年預測PB 2.36倍。國藥0.95倍,較復藥折讓6成!

4)復藥H股急升,與A股(滬600196)有掛牌有一定關係,A股今年大升63%,帶動H股。國藥有內資股而無A股,表面上輸蝕,實際可能是潛在大佳因素,內資股一旦轉為以A股掛牌,將可為本港掛牌的H股帶來剌激。復星系喜歡將公司分拆上市(正建議分拆一家公司在印度上市),不妨憧憬會搞國藥以A股上市。內資股變A股上市早有先例,國藥在A股市場掛牌,技術上無困難。

5)國藥早前宣布,其研發的新冠滅活疫苗即將在阿聯酋開始國際臨床三期研究,標誌著全球首個新冠滅活疫苗國際臨床試驗正式啓動。 此項發展可能具爆炸力,國藥股價尚未反映。

★國藥現價18.1元,追落後、炒A股掛牌、憧憬研發新藥有進展,目標價26元,潛在升幅44%。麥格理睇28.29元,華興資本(1911)睇29.62。

同場加映:上周四於3.37元薦買中煉化(2386),昨收3.75元,升11%,坐定定。目標價重溫:4.83元。

本月2日於6.39元薦買中國財險(2328),4日後見7.89元,升23%,現價6.33元,打回原形有突。今年以來,財險股價大跌33%,同期母企人保(1339)只跌20%,國壽(2628)跌14%,平保(2318)跌8%。財險對水災可能引起賠付反應過度,今年預測PE 5.7倍、PB 0.69倍,吸引力十足。目標價重溫:9元。大摩周二剛出報告,睇12元。

何車
何車500 - 何車 舊文
來源 source: http://s.nextmedia.com