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2020年9月28日 星期一

陸羽仁 BLOG 2020年9月28日

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博有協議
2020/09/28 08:47:21 網誌分類: 經濟
28 Sep
受到美國國會可能達成新一輪紓困措施協議,上週五美股在科技股反彈下造好,杜指朝早跌180點之後反彈,一路向上,由跌轉升,收市倒升358點,報27173點,升幅1.3%;標普500指數升1.6%,

收報3298點;納指升2.3%,收報10913點。

總結全週,杜指累跌1.7%,標普500指數跌0.6%,納指反彈1.1%。杜指和標普500指數已經係連續第四週下跌,係2019年8月以來最長的跌勢。

美國的新冠疫情始終未見收斂,每日確診人數仍超過4萬人,累計染疫人數突破7百萬人,死亡人數接近21萬。美國政府已經束手無策,大家惟有希望盡快能夠收到政府新一輪的補貼,救救燃眉之急,相關消息亦成為左右大市的主要力量。上週四《華爾街日報》報道,民主黨準備提出新一輪刺激法案,規模高達2.2至2.4萬億美元,並預計最快在下週表決。民主黨和共和黨人主要的分歧在於刺激措施的金額,民主黨早前提出的方案達到3.5萬億美元,而共和黨人只有1萬多億美元,現在民主黨作出讓步,減少了1萬多億美元,令市場對兩黨能夠達成協議的期望大升,提振市場氣氛,博在選舉前有協議。

上週五科技股顯著反彈,標普500指數科技板塊升2.4%,係今年9月9日以來最大單日升幅,其中蘋果升3.8%,Facebook、亞馬遜、微軟升超還2.1%;Google母公司Alphabet升1.2%;晶片股亦顯著造好,AMD升3%,Nvidia大升4.3%,SPDR標普半導體ETF升1.4%。

紐約OANDA的高級市場分析師Edward Moya指出,市場認為科技股仍是投資較好的選擇。當見到科技得得較低就吸納。他估計2021年股市將會大幅上漲,領漲的很可能還是科技股。

而MRB Partners分析師在給予客戶的信件中表示,投資者對疫情很快會過去和美國經濟會出現V型復甦的希望,令金融市場在科技股的帶動下,夏季一度相當火熱,而市場現時已冷靜下來,相信是投資者已經始面對現實。

MRB Partners分析師指出,高增長和與科技相關的股份,特別幾家美國科技龍頭股,陷入了深度的調整,其弱勢亦開始擴散至整個市場,令人嗅到空氣中濃濃的風險味道。他預計美國的經濟復甦之路既慢,而且相當顛簸,然而,有些投資者似乎並未有做好在過程期間會受到挫折的準備,還以為往下仍會一帆風順。

事實上,有不少投資大行早已做出反應,例如貝萊德的執董和組合經理Russ Koesterich表示,他的團隊已在8月底沽出部份高增長科技股套利,在近期跌市期間,增持更多的週期股。不過,他補充,這不代表科技股已經玩完,沽出一些已經升得較高的科技股,只是出於較短線的策略考慮。他的團隊仍然屬意科技主題。另外,他們對經濟前景仍是放心的,相信仍會見到經濟持續好轉的數據,而他人正在尋找與經濟好轉相關的股份。

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