金融High Tea - 陸羽仁 2020年10月30日
金融High Tea——港股跟炒五中全會概念
美國疫情惡化，終於觸動資產市場大幅波動。市場擔心經濟陷入深度衰退，油金全面急挫，美國杜指周三再度大挫，急跌934點收市。雖然美股期貨昨日在亞洲時段反彈，但中段又回軟，估計在選舉情況明朗前，美股仍然處於不穩定時期。
產業鏈健全利好中國
根據民調平均數，美國總統特朗普選情仍然落後，有本地做開民調的老手說，現時對他最不利不但是全國民調落後，而是在搖擺州份都落後大約6、7個百分點。上次在這些搖擺州份，他大約落後對手2、3個百分點，當時他的競選團隊班底有來自「劍橋分析公司」的社媒高手，集中影響在主要搖擺州為數7萬他們界定為可遊說的選民，結果就在搖擺州份險勝，最後就以較多選舉人票成功爆冷。
今次特朗普在搖擺州份落後對手幅度大過上次，同時經過上次經驗，估計對手拜登團隊同樣會在社媒上力拉可遊說選民。加上美股這一輪大跌，對特朗普是打多一棍，要爆冷難度明顯增加。
美國疫情對整個政經大局產生巨大衝擊，尤其是染疫人數不斷增加，令經濟重啟受阻。現時西方國家的生產，或多或少影響供應鏈，就算消費者有需求，都未必能夠有足夠生產，這對生產維持正常的中國就很有利，故此有些分析家認為，可以留意這些板塊。明顯資金覺得中國受經濟停擺威脅較細，對中港股市安全感較高，故此這一輪跌市，影響不到中國。
另外，中共第十九屆五中全會在北京閉幕，亦是市場注意焦點。全會公報提出，到2035年基本實現社會主義現代化遠景目標，是要在經濟和科技實力，以及綜合國力有大幅躍升。
根據工信部資料，內地現正積極考慮將5G、集成電路、生物醫藥等重點領域，納入「十四五」規劃，加強關鍵核心技術和產品攻關，預計A股市場資金將環繞「十四五」規劃受惠板塊作重點配置，港股亦會跟炒。
北水追捧港股現象初現
港股昨日雖然受美股暴跌影響，但跌幅明顯較小，恒指在期指結算日裂口低開418點，初段插450點，至24258點全日低位，之後A股倒升靠穩，上證指數收報3272點，升3點；深成指數收報13519點，揚131點，帶領恒指收窄大部份跌幅，收報24586點，跌122點；國指收報9955點，微降7點；科指逆市上升0.25%，收報7675點，成交金額1331億元。
螞蟻上市似乎把北水焦點吸引到港股，美團（3690）獲北水淨買入，股價破頂一度高見299.8元，直逼300元大關，收市炒高6%，報297.2元；股王騰訊（700）無在美國掛牌，受美股回吐壓力比阿里巴巴（9988）細，股價再創歷史新高，曾高見614元，最後仍升0.7%，收報605元；阿里巴巴則回吐1.56%，收報302.6元。
今次螞蟻在中港同步上市，香港潛在投資者主要是全球基金加上750萬港人，內地人口14億人，當中有近10億人經常接觸該公司，很有興趣成為蟻民，加上內地有基金可以集資認購，形成認購狂潮，這種資金部份可能會跨境來港買股的現象初現，若然持續會對中國科企股整體有利。估計未來港股交投會陸續上升，得益者自然是港交所（388）。
陸羽仁
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