《大行報告》瑞銀升建滔(00148.HK)目標價至28.7元 維持「中性」
2013-01-11 12:16:11
電郵
列印
獨立觀看字體
瑞銀表示，由於需求回復及2012年第三季表現強勁，預料建滔化工(00148.HK)2012下半年的營收及利潤將優於2012上半年，故上調2012財年純利預測17%至20.4億人民幣。
該行表示，仍相信今年需求和利潤會進一步復甦。但層壓板的出口訂單由11月份起開始下降，而由於中國農曆新年臨近，國內訂單亦可能會減少。因客戶在首季要求更低的價格，印刷電路板的利潤率仍受壓。
由於印刷電路板的利潤壓力大於層壓板，且2013年建滔化工的物業發展收益入帳可能下降，預料今年建滔積層板(01888.HK)的盈利增長較建滔化工快，故較看好前者。調整建滔化工2012-14每股盈利預測17%/17.5%/-1.9%。維持「中性」評級，目標價由26.6元上調至28.7元。(na/u)
大行報告 舊文