股市新談 - 彭偉新 2014年7月30日
中國「對付」微軟長遠利好軟件股
早前中央曾以網絡安全為理由，分別禁止政府機構的電腦安裝視窗8的作業軟件，同時亦禁止銀行等金融機構使用IBM所生產的伺服器，令到市場早前曾炒作相關的股份，而部份在內地上市的軟件股及電腦股更被炒至漲停，雖然港股這邊未有如此強勁的升幅，主要是因為在本港上市的相關股份並不太多，尤其是真正的軟件股只有金山軟件(3888)及金蝶國際(0268)，而其他的所謂軟件股主要仍然是以手遊為主或互聯網為主，所以投資者在無太多選擇下，便無太大的炒作空間。
誰知道這個炒作的題材剛冷靜下來不久，內地又再有炒作相關軟件股的題材。按內地的傳媒指出，內地工商總局突訪微軟中國於北京、上海、廣州及成都四地的辦公室進行反壟斷調查，主要是工商總局「有理由」相信微軟因濫用市場支配地位進行不正當的競爭。雖然現時仍然未知道今次的調查究竟會否對微軟的「壟斷」入罪及進行判罰，不過，可以肯定的是，中央的確是有意在打擊微軟在華的市場佔有率，藉此削弱微軟在內地的影響力，尤其是以安全理由來說，內地過份依賴美國企業所提供的電腦軟件，的確是會有被人牽著鼻子走路的情況，同時，中央也似乎看不過眼美國電腦軟件企業向國內的企業及政府機構徵收的巨額版權費，由於視窗系統及微軟的文書軟件在內地成為了主要的軟件，令到本土的軟件無法生存，所以，筆者相信今次工商總局以反壟斷法去調查微軟的辦公室，似乎是打擊微軟在內地的勢力為主要的原因。
若果這個情況真的是其背後原因的話，相信一眾內地電腦軟件股會加快推出自己的軟件，當中包括部份在視窗上運行的文書軟件，又甚至可以取代視窗作業系統的軟件。希望可以成為先行者成功地搶得較大的市場份額，尤其是按微軟的發展歷史作為參考，要成為內地的「另一家微軟」，必須要搶在其他的對手之前讓客戶使用相關的軟件，只要能擄獲用戶的信心的話，以後的發展便可以「大有錢途」。因此，在今次的事件中，或會觸發內地電腦軟件生產商進一步的開放手上的軟件使用權，該客戶可以免費使用旗下的軟件，以擄獲用客，如果有這樣的情況出現的話，相信該等軟件公司在「後視窗世代」的業績在短期內會更難看好，可能要經過一輪的淘汰賽後，市場份額才會由幾個真正的強者所分享。
(筆者並未持有上面所提及股份)
京華山一研究部主管
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