何車500 - 何車 2014年8月11日
何車500:中電新能源抵炒
國務院資委轄下廣東省電力設計研究院,剛於本月1日完成以每股0.75元認購3.39億股中電新能源(735)新股。中電新能源今年1月最高價0.81元,現價0.51元,遠低於最高價及國資委增持價。
1)國資委今次增持後,透過轄下單位,包括中國電力(2380)、中國長江三峽(滬:600116)等,共持有中電新能源58.35%,另中國海油總公司持有7.61%。公司市值60.3億元,猛料中資股東已佔65.96%。
2)公司在內地開發清潔能源業務,包括風力發電、水力發電及垃圾焚燒發電等。2013年(12月年結),營業額19.69億元(人民幣.下同),升25.4%;盈利2.57億元,增33.6%。往績PE18倍,彭博綜合預測,今年PE11.3倍,明年低至6.4倍,遠低於五年平均的21.2倍及同類股。
3)中電新能源預期PB僅0.61倍,中國風電(182)0.95倍,長江三峽更達2.41倍,中電新能源折讓十分吸引。
★中電新能源超值抵炒,以國資委增持價0.75港元打九折,可見0.68港元,仍遠低於年初高價,回報已達33%。
何車
何車
何車500 - 何車 舊文