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2016年6月2日 星期四

操盤手札記 - 割柑人 2016年6月2日

操盤手札記 - 割柑人 2016年6月2日


操盤手劄記:六絕定命不該絕?




中港股市5月食尾糊,喺憧憬A股入摩及深港通入閘下,資金大舉入場,A股前日飆升3.3%,港股借勢衝高0.9%,一度逼近21000關。踏入6月,照例有製造業PMI出爐,內地官方數據按月持平報50.1,財新數據則跌至49.2,與官方數據背馳,A股、港股昨日分

別回吐0.1%及0.3%。

6月猛料浪接浪,除了油組今日開會,歐洲央行今日議息、聯儲局6月中議息、MSCI本月中決定係咪納入A股,仲有英國6月下旬舉行脫歐公投,成個6月充滿不明朗因素,投資者以觀望為主。6月波動難免,有機會上試21600或下試5月低位19595,不過,無論係「六絕」抑或命不該絕,成交都唔會大,就算深港通拍板都係咁話,滬港通有辦你睇。

滬深交易所上周五公佈停牌及復牌新例,為A股入魔掃雷。另外,全球最大對沖基金Bridgewater已於上海註冊投資公司,阿爺開綠燈,擺明係爭取MSCI機構大戶支持。據彭博數據,對沖基金合共持有MSCI新興市場ETF總值11%,Bridgewater係最大投資者,佔5.5%。

深港通作為開放A股嘅一張王牌,阿爺唔會留住唔發。5月尾期權call成交活躍,可能係有春江鴨。市場一向憧憬深港通可帶旺估值較低嘅本港上市科網股,科網龍頭騰訊(700)即告連日破頂,不過,昨日已露疲態,回吐1.7%。股市向來唔止一個主題,板塊輪動唔會停,我近日心水係友邦保險(1299)。

人民幣自舊年811滙改後持續貶值,內地人千方百計搬錢走避險,最普遍係來港買保單。雖然內地今年初起收緊境外投保嚴防走資,但香港保監處最新公佈,首季來自內地客嘅新造保單有132億元,按年增長94%,按季增長26%,佔整體比例34%。美國加息預期升溫,美元呈強,人民幣有加快貶值趨勢,南下投保勢頭有增無減,繼續成為友邦增長動力。

此外,里昂揣測股神畢菲特將會入股友邦,該行認為,全球壽險股已結構成熟,符合畢菲特投資要求,而當中唯一之選係友邦。該股昨收45.6元,10天線升穿20天線,出現黃金交叉。

割柑人
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