網頁

建議加入我們的Facebook, 如果遇到特別情況,我們可以有一個平台通知大家。
文章漏咗/建議:按此通知

2020年2月11日 星期二

還看金蕉 - 張笑衝 2020年2月11日

還看金蕉 - 張笑衝 2020年2月11日


張笑衝:火鍋縱傳疫 海底撈撈底
張笑衝:火鍋縱傳疫 海底撈撈底
【專訊】恒指跌162點,收報27,241點,成交金額1077億元。根據官方公布的數字,全國新增確診個案已走出放緩趨勢,2月9日為3062宗,其中湖北2618宗,意味全國除湖北地區外的單日新增確診病例數連降6日,回落

至2周前水平。但中港股市上周的反彈,早已將疫情於2月至3月期間見頂的憧憬反映,下一步要有更明確的改善、出現結束的曙光才會再有反應。上海衛生部間確認(其後中央又否認)新冠病毒經空氣通過氣溶膠傳染,而火鍋釋出大量蒸氣容易產生氣溶膠,海底撈(6862)大跌5%,呷哺呷哺(0520)更瀉7%。前者估值仍然昂貴,但從股價表現來看,有機會已見底。

人行繼續水漫金山,昨日進行9000億元人民幣逆回購操作,完全對沖當時到期量,市場流動性維持在泛濫水平,對A股有明顯支持。同時,國家衛健委高級別專家組組長、中國工程院院士鍾南山領銜的「中國2019年新型冠狀病毒感染的臨牀特徵」研究發表論文,顯示中國新型冠狀病毒傳染力強、非常狡猾難防,研究印證了家族聚集發病、無症狀感染者傳播、三階段爆發模式等。同時,不排除有「超級傳播者」的存在。研究更發現,中位潛伏期為3天,但最長可達24天,令人防不勝防。

阿信屋母企也炒上 股民反要小心
從統計學上,總會有罕見的異常數據,但只要絕症部分患者潛伏期在兩星期內,當前隔離措施應可逐步降低確診和疑似病例。A股也見醫藥股回吐,或反映投資者放棄對沖,逐漸為疫情將結束作部署。港股這邊情況不同,港視(1137)爆升26%,阿信屋母企CEC國際(0759)更炒落後飈升45%。彭博已形容香港出現「失敗國家」的徵兆,持續出現搶口罩、搶廁紙的情況,這些只應該在委內瑞拉、津巴布韋等國家才會看到。當管治崩潰,股民也只好自行對沖風險。只是連阿信屋母企都起飛,也是一個要小心的訊號。始終民眾對米、麵、廁紙、口罩的長期需求不會急增,短期搶購只是透支未來需求。

炒作多時的二三線科技股衝高回落,幸筆者推介的中軟(0354)仍力保不失逆市升2.5%。國家支持互聯網醫療,加上獲注資後大行唱好,阿里健康(0241)抽升13%,平安好醫生(1833)升8%。

市場看好行業前景,但其實可能有或真的有大病時,必須要到醫院檢查,例如照X光、電腦掃描等,互聯網看診只能是傷風感冒這些小病,更似是網上賣藥的一種手段。從電商角度看,筆者覺得估值都頗高,但現在是資金市,永不要說見頂。

消費信心料最快第三季復常
若A股醫藥股轉弱是疫情將結束的訊號,資金未必會繼續困在二三線科技股,一些受疫情影響大的股份會有更大反彈空間。零售和餐飲是最重災的版塊,前者以體育用品股為龍頭,而安踏(2020)和李寧(2331)暫時仍未能止跌,前者昨日再下試近期低位65.1元。

餐飲的情況其實更嚴峻,各地方政府都禁止營業以免人群聚集,海底撈已全國關閉,仍未知道何時重開。周末期間更有火鍋易中肺炎的報道,可說是雪上加霜。但退一步看,似乎已沒有更壞的可能,但海底撈就是守住30元,情況有點像澳門宣布賭場停業兩周,濠賭股即時急挫,但很快就開始反彈。

市場當前假設疫情在首季內完結,若要博反彈就要趁早冒險入市(但跌穿低位要止蝕),否則到急彈時就沒有多少水位,屆時高追更隨時會損手捱價位。事關就算疫情結束,估計防疫措施仍會偏高壓,同時民眾消費信心復蘇需時,最快也要到第三季才會回復正常,股價反彈後會頗為波動。

[張笑衝 還看金蕉]

張笑衝:火鍋縱傳疫 海底撈撈底
【專訊】恒指跌162點,收報27,241點,成交金額1077億元。根據官方公布的數字,全國新增確診個案已走出放緩趨勢,2月9日為3062宗,其中湖北2618宗,意味全國除湖北地區外的單日新增確診病例數連降6日,回落至2周前水平。但中港股市上周的反彈,早已將疫情於2月至3月期間見頂的憧憬反映,下一步要有更明確的改善、出現結束的曙光才會再有反應。上海衛生部間確認(其後中央又否認)新冠病毒經空氣通過氣溶膠傳染,而火鍋釋出大量蒸氣容易產生氣溶膠,海底撈(6862)大跌5%,呷哺呷哺(0520)更瀉7%。前者估值仍然昂貴,但從股價表現來看,有機會已見底。

人行繼續水漫金山,昨日進行9000億元人民幣逆回購操作,完全對沖當時到期量,市場流動性維持在泛濫水平,對A股有明顯支持。同時,國家衛健委高級別專家組組長、中國工程院院士鍾南山領銜的「中國2019年新型冠狀病毒感染的臨牀特徵」研究發表論文,顯示中國新型冠狀病毒傳染力強、非常狡猾難防,研究印證了家族聚集發病、無症狀感染者傳播、三階段爆發模式等。同時,不排除有「超級傳播者」的存在。研究更發現,中位潛伏期為3天,但最長可達24天,令人防不勝防。

阿信屋母企也炒上 股民反要小心
從統計學上,總會有罕見的異常數據,但只要絕症部分患者潛伏期在兩星期內,當前隔離措施應可逐步降低確診和疑似病例。A股也見醫藥股回吐,或反映投資者放棄對沖,逐漸為疫情將結束作部署。港股這邊情況不同,港視(1137)爆升26%,阿信屋母企CEC國際(0759)更炒落後飈升45%。彭博已形容香港出現「失敗國家」的徵兆,持續出現搶口罩、搶廁紙的情況,這些只應該在委內瑞拉、津巴布韋等國家才會看到。當管治崩潰,股民也只好自行對沖風險。只是連阿信屋母企都起飛,也是一個要小心的訊號。始終民眾對米、麵、廁紙、口罩的長期需求不會急增,短期搶購只是透支未來需求。

炒作多時的二三線科技股衝高回落,幸筆者推介的中軟(0354)仍力保不失逆市升2.5%。國家支持互聯網醫療,加上獲注資後大行唱好,阿里健康(0241)抽升13%,平安好醫生(1833)升8%。

市場看好行業前景,但其實可能有或真的有大病時,必須要到醫院檢查,例如照X光、電腦掃描等,互聯網看診只能是傷風感冒這些小病,更似是網上賣藥的一種手段。從電商角度看,筆者覺得估值都頗高,但現在是資金市,永不要說見頂。

消費信心料最快第三季復常
若A股醫藥股轉弱是疫情將結束的訊號,資金未必會繼續困在二三線科技股,一些受疫情影響大的股份會有更大反彈空間。零售和餐飲是最重災的版塊,前者以體育用品股為龍頭,而安踏(2020)和李寧(2331)暫時仍未能止跌,前者昨日再下試近期低位65.1元。

餐飲的情況其實更嚴峻,各地方政府都禁止營業以免人群聚集,海底撈已全國關閉,仍未知道何時重開。周末期間更有火鍋易中肺炎的報道,可說是雪上加霜。但退一步看,似乎已沒有更壞的可能,但海底撈就是守住30元,情況有點像澳門宣布賭場停業兩周,濠賭股即時急挫,但很快就開始反彈。

市場當前假設疫情在首季內完結,若要博反彈就要趁早冒險入市(但跌穿低位要止蝕),否則到急彈時就沒有多少水位,屆時高追更隨時會損手捱價位。事關就算疫情結束,估計防疫措施仍會偏高壓,同時民眾消費信心復蘇需時,最快也要到第三季才會回復正常,股價反彈後會頗為波動。

[張笑衝 還看金蕉]


還看金蕉 - 張笑衝 舊文