財金解碼——疫情下雲軟件渴市 國策支持軟件業 軟件股基調佳不愁資金捧
恒生科技股指數本周初登場出師不利，首日30隻成份股中只有6隻收升。不過，近兩個交易日科技股見喘定，而軟件股更走勢不俗。昨日除龍頭金蝶（268）高收近6%外，較二線的中軟（354）及擎天軟件（1297）齊揚6.57%及9
.24%，後兩者成交增加，反映資金追捧。此外，內地新冠肺炎疫情反彈，或潛在提升雲軟件需求，加上中美角力升溫，料中央將進一步加強內地軟件技術研發，均利好軟件股後市。
恒生科指中的軟件股代表金蝶及金山軟件（3888）在指數本周一面世首日，受累中美緊張升溫而分別挫4.4%及2.1%，但在兩國其後未見新舉動及大行看好業務前景下，推動兩者重拾動力，金蝶在20天線（18.74元）附近止瀉，昨日揚5.88%，擺脫該平均線重上20元水平，收報20.35元。金軟彈3.95%，報39.5元，上望20天線（40.12元）。
相對上，以升幅計，中軟及擎天軟件昨日跑贏業內兩大龍頭，個股成交在大市成交再縮下顯著增加，反映軟件股具資金多方面泊入。
中軟及擎天齊揚
國策層面上，內地軟件業在中國面對國際壓力下具做大做強的戰略需要。工信部日前指，要加快雲計算基礎設施建設佈局，加大雲計算共性開發平台、創新服務綜合體等，並鼓勵雲計算關鍵技術加速創新。在國家推動下，料軟件股可受惠政策利。
前景上，近日市場對兩大龍頭加以看好，金蝶更獲麥格理及野村大升目標價80%以上。金蝶本月初曾發盈警，料中期錄虧損2億至3億元人民幣，惟麥格理指此因公司終止企業管理軟件業務導致盈利按年下跌約1.7億元，但其將專注於SaaS（軟件即服務）產品，將目標價由14.6元升至27.5元，重申「跑贏大市」。野村則料金蝶在滲透率仍低的內地雲市場可獲長線可持續增長，目標價由12元升至21.6元，重申「買入」。
此外，麥格理並看好金軟旗下辦公室軟件第二季平均每日活躍用戶（DAU）穩健增長，遊戲業務的每用戶平均收入（ARPU）則續升，升目標價至46.6元，重申「跑贏大市」評級。
恒生科指出師不利
同業中，早前較受資金關注的微盟（2013）近期活力欠奉，相反擎天軟件自上月起動力不俗，兩個月內累升1.25倍。該股去年多賺20%，較2018年的多賺約3%亮眼，業績期內可多加留意。至於中軟早前衝高回落後，近日築成雙底再上，亦不妨跟進。
金蝶反覆尋頂
公司動向：盈警料中期錄虧損2億至3億元人民幣，主因上半年進行業務模式調整，令收入錄按年跌5%至10%等。
最近業績：去年盈利3.73億元人民幣，按年倒退9.6%。
股價走勢：今年反覆上衝，2月隨市況走弱，至3月於250天線反彈，並沿20天線反覆尋頂，本月中創新高後隨新經濟股向下，近日觸及20天線「v」彈。
大行評估：麥格理最「牛」看27.5元，評級「跑贏大市」。
金軟20天線反覆
公司動向：今年首季內地超過百家政府單位及行業協會採用集團WPS+作為其遠程辦公首選產品。
最近業績：虧轉盈賺625.7萬元人民幣；相對去年同期虧損6776.4萬元人民幣。
股價走勢：今年初動力不俗，上揚後橫行整固，踏入3月偏軟，但落至250天線「v」彈，5月隨市回落後於上月中急揚至本月見上市新高，回軟後近日於20天線反覆。
大行評估：麥格理評級「跑贏大市」，予最高目標價46.6元。
中軟走勢靠穩
公司動向：近日與深智城戰略合作，將在智慧城市建設等全面合作，護航深圳數字新基建。
最近業績：去年盈利7.55億元人民幣，按年升5.46%。
股價走勢：年內波動較大，2月曾踏上半年高，但隨市走弱消化所有升幅，至3月回彈，上月起動力較佳，其後隨新經濟股上衝，近日回落至20天線靠穩。
大行評估：滙證予目標價5.4元，評級「買入」。
平安好醫生有力再彈
美聯儲局議息前夕，加上今天期指結算，恒指昨日升110點報24883點，大市成交額跌至1044億元，上證指數升66點報3294點。
半導體板塊集體拉升，華虹半導體（1347）大漲13.3%，昨天介紹的中芯國際（981）漲8.7%至28.6元。國產替代全面提速，並未發生改變，半導體行業是未來3-5年科技投資的主線，重點推薦功率半導體、模擬芯片和半導體設備細分領域。
看好下半年水泥需求，材料水泥股全線上漲，中國建材（3323）升5.8%至10.94元三年高位，分析指水泥行業上半年利潤總額預計超過700億元，下半年行業利潤預期超800億元，全年利潤總額約為1500億元，雖低於去年同期，但仍是歷史第二高。
內房股普漲，世茂集團（813）漲4%至32.6元，6月銷售持續復甦，且售價勝預期，富瑞報告指，新華社近期公佈中央積極的舊區重建計劃內容。認為將推動高端城市住屋需求，主要會使一、二線的開發商受惠，認為第三季強勁銷售和上半年業績表現，將是行業近期的主要催化劑。
濠賭股走強，澳博（880）漲3%至8.58元，澳門正爭取內地重開來澳自由行是當局的計劃中。康希諾（6185）升26元至246元。
廣汽集團（2238）升7.3%報7元，稱已掌握下一代動力電池電芯技術，集團應用了新型矽負極材料技術，使得方形硬殼電芯能量密度達到每公斤275瓦時，搭載該種電池的電動車續航里程可突破1000公里。
平安好醫生（1833）升4.4%至123.3元，有力再彈，互聯網+藥品和互聯網+醫療服務發展樂觀，有力再創新高。
財金解碼 本報記者
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