士佳說 - 張士佳 2020年7月30日
【#士佳說 】張士佳：四變圖與消息面的配合
【#士佳說 】張士佳：四變圖與消息面的配合
昨日期指最後交易日結算前夕，受內地A股急升刺激，以及匯控小反彈支撐大市，期指算低開高收，全天呈震盪上揚走勢，我睇繼續尋底，算係睇錯了。兩日連彈279點，惟大市投資氣氛仍審慎，成交金額縮減至1044億元。
A股先跌後回升，表現強勢，並且愈升愈有。上證指數連升三日，收報3294，升2.06%；深成指數收報13557，揚3.12%；兩市成交再破萬億元人民幣至1.05萬億元人民幣。
一直有關注的生物製藥股康希諾#6185升勢明顯，圖表上繼續好多質變信號。消息面上，迎多重利好，我的學生亦分享了好些資料出來，其將於本週五在科創板迎來申購，於7月30日發行舉行網上路演；康希諾生物自主研發的四價腦膜炎球菌結合疫苗在獲得中國國家藥品監督管理局(NMPA)的監管批准後，將由輝瑞公司負責其在中國大陸市場的學術推廣。加上中國疾控中心稱已接種一種實驗型新冠疫苗；並接受媒體採訪時表示，恢復期血漿和單克隆抗體是新冠特效藥，已經在開展臨牀研究。
生物醫藥板塊全線走強，#6185漲11.82%，有貨的持有繼續坐上，相信生物醫藥研究疫苗會是國家重要任務，不斷創新研發，趕上世界標準及應用會是中國首要目標。內地發行價209.71， 由於先前冇炒得咁犀利，我相信唔會步中芯上市即跌的後塵。唯一懸念係其他藥股表現參差，不過這亦是一直以來藥股的慣性。
熱門股方面，星期初已叫關注奶，昨日亦有提大家我最喜歡的不是蒙牛而是另一隻仍在低位的乳業股，相信現在大家亦知道結果了，7月28日晚間，中國聖牧公告稱，蒙牛乳業2319認購中國聖牧12億股，成爲單一大股東。受蒙牛入主消息刺激，單日漲幅超過100%的股票，盤中一度大漲超140%，如果大家醒目昨日AO入，點都有五成利潤，一日升一倍，當然食得七七八八，但係調整過後仍然有注目四變訊號的必要。
聖牧以優質的有機奶源做主打，擁有中國最大的有機奶牛牧羣數量，「有機牧場」成爲了其金字招牌，是蒙牛的上游供應商之一。蒙牛多年對聖牧的「情有獨鍾」其實並不難理解。乳業市場向來都是「得奶源者得天下」，蒙牛以此收購，將聖牧自有的有機奶源收歸己有，將進一步實現對飼奶牛養殖與生鮮乳供給、乳製品加工與銷售等全產業鏈的打通與融合。
聖牧也有自己的考量，受奶價下降、生物資產減值、自有液奶品牌銷量下降等影響，2018年，中國聖牧虧22.25億元。虧損迫使公司求變，聖牧開始逐漸剝離下游業務，聚焦奶牛養殖和原奶主業為核心資產，在此期間，蒙牛對其伸出了援手。聖牧成功抓住了機會，2019年，成功實現扭虧爲盈。
蒙牛繼取得聖牧絕對的控股權後，將國內又一大奶源徹底收入囊中，隨著對奶源質量的要求不斷提高，通過自建牧場等的方式加強對奶源的控制，爲鮮奶品類的發展提供了優質的基礎。種種利好合作發展使得蒙牛及聖牧的未來股價增長有著價值性保障。既然如此2319及其他乳製品股，幾十億市值又企喺250天線以上的，不妨望多兩眼。
此外，中資券商股昨日領先大市，中信建#6066投話發五億美元票據，市場普遍認為是為了拼舊重組作凖備，整個板塊都拉升，但先前累積唔少蟹貨，這個板塊看來只宜低吸不宜高追。
在資源製造方面，值得留意近期玻璃價格大幅上漲，玻璃期貨7月22日創上市以來新高，達1745元每噸。由於玻璃廠價格調整非常快，且玻璃需求的旺季將至，經銷商都開始囤貨。業內人士判斷，影響玻璃價格的核心點仍是房地產市場及汽車製造需求情況，而今年二季度以後，各種汽車銷售及房地產市場出現好轉，開工量和竣工量都明顯增加，對玻璃的需求增加。
短期內，玻璃現貨和期貨價格仍將處於高位震盪格局。玻璃股延續強勢，福耀玻璃3606漲5.95%，不過我更鍾情於做光伏玻璃浮法玻璃的福萊特玻璃#6865，其報12.32港元破頂，逢震盪也関注。
仲有，我先前講過逢見700跌途中見像樣陽燭唔怕買，呢兩日，又怕個市跌又怕騰訊升嘅朋友，逢小跌short put 甚至買遠價斬頭牛都可以係一個選擇。
港股仍未擺脫期結前上落格局，25000成為很大阻力，相信要待期結過後才有新方向。內地基本面不差，第2季GDP增長回升至3.2%，是少有國家能回復正增長，其中工業生產回升速度很快，6月PMI回升至54.4，估計7月仍能保持，主要是上半年社融較去年大幅上升，資金推動下帶動了生產，接下來便是看疫情改善下，需求面能否大幅跟上，故下半年內需股看高一線。
觀乎在港股資金未有大幅流走並在板塊輪動，相信是等待低吸機會，手上主力板塊：物管及教育，物管昨日有升有跌，教育就略有回吐，相信調整過後仍有跟進嘅必要。
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